卡寶寶發(fā)現(xiàn)，現(xiàn)在越來越多的人選擇用分期方式“賒賬”提前擁有自己心儀的商品。目前市場上的分期業(yè)務基本都不提利率，只提費率，一般每期費率為0.6%-0.7%，核算下來一年也就8%左右。很多卡寶寶網(wǎng)友表示看到這樣的數(shù)字都覺得很劃算，但卡寶寶想說的是，這些分期業(yè)務的實際利率其實并非名義費率。計算結(jié)果也表明，大家實際承擔的利率比想象的高出不少，而最根本的原因就是大家忽視了貨幣的時間價值。
卡寶寶舉個例子，某著名電商提供的消費分期產(chǎn)品，分期費率為每期0.6%，假設(shè)在該網(wǎng)站購買了售價10000元的商品，系統(tǒng)提示每期的手續(xù)費為60元，每月分期還款大約893.34元，一共還款10720元，支付的手續(xù)費為720元。可能有人認為，這個分期產(chǎn)品的年利率就是720÷10000=7.2%。
但是事實并非如此，能夠真實反映利率水平的金融產(chǎn)品是大家常用的住房按揭，采用等額本息法還款，每月月供一樣，形式上跟消費分期差不多?？▽殞毻ㄟ^某銀行官網(wǎng)的貸款計算器輸入貸款利率7.2%，貸款金額10000元，貸款期限1年，得出的計算結(jié)果是每月月供866.19元，12個月支付的利息一共是394.28元。
兩相對比不難發(fā)現(xiàn)，這種算法得出的每期還款額比分期算法要少27元，一年下來利息支出要少320多元。而如果按分期付款的費率算法，按揭的費率水平只有394.28÷10000=3.94%。
分期手續(xù)費讓大家多付了利息
為什么會這樣呢？其實這是因為大家想象中分期付款的利率算法忽略了貨幣的時間價值。按實際利率的算法，隨著每月本金均勻地歸還，大家占用的欠款是逐月減少的，每月支付的利息也應該越來越少。但分期手續(xù)費每期都是按照初期原始本金計算，每月付的利息一樣，所以造成大家多付了利息。
以上面的例子來看，分期消費10000元，分12個月還，每個月還的本金約為833元（不含手續(xù)費）。也就是說，10000元你并沒有用滿12個月，只有你最后還的那筆833元用了12個月，而第一個月還的833元只用了一個月，第二個月還的833元用了兩個月……而貨幣是有時間價值的，12個月后的833元和現(xiàn)在的833元肯定不是一回事。比如這833元放在貨幣基金或者存銀行還可以產(chǎn)生收益。
而按揭貸款的月供計算充分考慮了貨幣的時間價值。不信大家可以留意銀行提供的貸款還款明細，用等額本息還款法，雖然每月月供一樣，但每月歸還的本金逐漸上升，而每月歸還的利息越來越少，早期還的大部分都是利息。
