中國金融智庫首席經(jīng)濟學(xué)家 王言殊
經(jīng)濟學(xué)有個墨菲定律，大意說老擔(dān)心正在朝地下掉的蛋糕是奶油那一面著地，往往就是如此，事實讓你“心想事成”。中國銀行卡產(chǎn)業(yè)在九月中旬，正在驗證墨菲定律的準確性，擔(dān)心的事情終于發(fā)生了。美國貿(mào)易代表羅恩•柯克15日在本土宣稱，該國已向世界貿(mào)易組織提出兩項針對中國貿(mào)易糾紛案的磋商請求，其中一項就是關(guān)于美國電子支付服務(wù)供應(yīng)商在中國受限案。
冰凍三尺，非一日之寒。援引彭博新聞社報道，今年3月VISA、萬事達和運通，三家同屬美國的跨國信用卡公司結(jié)成同盟，試圖通過美國世界貿(mào)易組織（WTO）貿(mào)易代表對中國限制其在華商業(yè)發(fā)展的行為提出抗議。由于各自表述，自說自話，未能達成一致利益訴求，“同盟軍”瓦解成鳥獸散。申訴“未遂”事件不能說都是輸家，惟一的贏家是三方的律師，他們收取了不菲的律師費。
1985年中國第一張銀行卡就是中國銀行發(fā)行的VISA卡，彼時VISA等在中國開始“傳經(jīng)”、“布道”，如果說將銀行卡產(chǎn)業(yè)鏈條上的發(fā)卡機構(gòu)、收單機構(gòu)、商戶串聯(lián)起來的有個導(dǎo)體，那就銀行卡組織，它擔(dān)當(dāng)起清算、轉(zhuǎn)接職能，2002年中國銀聯(lián)的成立讓VISA等與清算、轉(zhuǎn)接絕緣。VISA對于銀聯(lián)，恨得牙癢癢。VISA在中國境內(nèi)無法染指清算、轉(zhuǎn)接。在境外，VISA想占得一絲一毫便宜未必會來得輕松。與銀聯(lián)聯(lián)姻產(chǎn)物——“銀聯(lián)•VISA”雙標識卡，由于銀聯(lián)采取了免收貨幣轉(zhuǎn)換費等價格策略，吸引這些雙標識卡持卡人在收銀員“走銀聯(lián)路由”還是“走VISA路由”的提示下，受利益驅(qū)動，毅然決然選擇前者。
今年5月底，VISA透過北京一家晨報施放煙霧：自8月1日封堵“銀聯(lián)•VISA”雙標識卡在境外的交易路由。VISA很糾結(jié)，一會兒強調(diào)“誰的卡片誰轉(zhuǎn)接”的游戲規(guī)則，一會兒欲言又止說“從未”封堵，亦敵亦友，將銀聯(lián)在自己心中樹著兩塊靶子，變著心態(tài)開練。
居于全球電子支付的老二，萬事達可謂前有堵截，后來追兵，VISA業(yè)務(wù)發(fā)展像橫亙在它面前的珠穆朗瑪峰，銀聯(lián)則借助中國經(jīng)濟增長的浮力，水漲船高，緊追其后。萬事達不愧為識時務(wù)之俊杰，倒戈與中國銀聯(lián)拓展網(wǎng)上支付業(yè)務(wù)。公司都是逐利動物，何必與錢結(jié)仇？
更為甚，上周萬事達發(fā)布研究報告，高調(diào)預(yù)測10年后中國將有9億張信用卡投入使用，屆時中國將取代美國成為全球最大的信用卡市場。對于中國發(fā)卡機構(gòu)的信用卡業(yè)務(wù)收入、利潤，萬事達的預(yù)測更加大膽，誘人，到2025年中國發(fā)卡機構(gòu)的信用卡業(yè)務(wù)收入將增長20倍，利潤亦將增長30倍，分別達到約1050億美元和340億美元的水平。
一邊廂萬事達“實話實說”，另一邊廂VISA“破釜沉舟”，借助美國政府力量，向WTO對中國提起訴訟。又一起陳舊而無新意的國家訴訟大戲，即將拉開帷幕。
VISA心里也有一個小九九。它的研究表明，銀行卡業(yè)務(wù)創(chuàng)造巨大價值，尤其是信用卡POS消費最為顯著。在降低成本方面，每轉(zhuǎn)移500億美元的柜臺交易至ATM，意味著降低了8億美元處理成本；每轉(zhuǎn)移500億美元的柜臺交易至POS消費，意味著降低了10億美元成本。
在創(chuàng)造收入方面，每轉(zhuǎn)移500億美元的交易至POS消費，意味著創(chuàng)造了3億美元消費回傭收入（假設(shè)POS消費平均回傭收入為0.6％）；每轉(zhuǎn)移500億美元ATM交易至POS消費，意味著創(chuàng)造5億美元零售業(yè)務(wù)利潤。
顯而易見，POS消費創(chuàng)造價值最為顯著。2005年至2007年中國境內(nèi)商戶平均結(jié)算手續(xù)費率從0.4％下降到0.31％。美國商戶平均結(jié)算手續(xù)費率1.75％，市場高度發(fā)達國家普遍為2％-3％。
司馬昭之心，路人皆知。VISA不滿足于從雙標識卡收取品牌費等費用了，它要做中國市場清算、轉(zhuǎn)接的參與者，只有這樣，才能拉高商戶結(jié)算手續(xù)費率，攫取POS消費創(chuàng)造的更高商業(yè)利益。
VISA純粹商業(yè)行徑在無意識中迎合了美國議員，用一張方寸銀行卡撫慰他們的金融危機后很是受傷的心靈。美國議員們抑或擔(dān)心，銀聯(lián)牽動中國銀行卡產(chǎn)業(yè)走向世界，無疑成為美國金融霸權(quán)的眼前大患。
有證據(jù)表明，英國、法國、德國、西班牙等國銀行卡市場中，VISA等位居主導(dǎo)地位。日本奮斗若干年，自主銀行卡品牌JCB也只尾隨VISA等美國品牌其后。中國銀聯(lián)除了牢牢鞏固本土市場，同時全球擴張的步伐愈發(fā)加快，中國銀行卡產(chǎn)業(yè)比美國晚生30年，但中國銀聯(lián)將后發(fā)優(yōu)勢幾乎發(fā)揮到了極致。既生瑜，何生亮？美國及VISA警惕中國銀聯(lián)就是可以理解的條件反射了。
美國及VISA最大的擔(dān)心是向WTO提起對中國的起訴失敗，它們是否正在蔑視墨菲定律的準確性？我們拭目以待（敬請讀者關(guān)注《十評電子支付引發(fā)國家訴訟之二：VISA對銀聯(lián)蒼蠅叮上了無縫的蛋》）。
