招商銀行等大行將獲得不良資產證券化試點將銀行不良資產處理問題再次提上議事日程。而在此前，包括民生、招商、中信、興業(yè)、平安、交通銀行等28家銀行也已入駐淘寶資產處置平臺，在經濟下行期，以銀行業(yè)為主的金融業(yè)風險持續(xù)暴露。
此前銀監(jiān)會披露的數據顯示，截至2015年第三季度，商業(yè)銀行不良貸款余額達到11836億元，不良率達到1.59%。而從上市公司公布的第三季公告來看，農業(yè)銀行與招商銀行超過行業(yè)平均水平，分別為2.02%、1.72%。值得注意的是，今年上半年與三季度招商銀行不良率分別上升39和49個基點，成為上市銀行中不良增速最快的一家。
對于今年招商銀行不良率增速明顯的原因，除了受宏觀經濟形勢影響，銀行業(yè)整體的經營環(huán)境變差之外，招商銀行方面此前向《投資者報》記者表示，該行不良貸款認定標準甚至比逾期90天以上貸款更為嚴格，提前把下半年可能出現(xiàn)違約的“后備軍”全劃進不良貸款，風險暴露得比較干凈。
不良增速最快
從已披露的三季報來看，截至2015年9月末，招商銀行不良貸款余額428.41億元，比年初增加153.76億元；不良貸款率1.72%，比年初上升0.52個百分點。近年來，商業(yè)銀行不良率持續(xù)增長，招商今年則表現(xiàn)最為明顯，上半年與三季度不良率分別上升39、49個基點。
不良貸款對招商銀行盈利的影響不容忽視。有統(tǒng)計顯示，加回核銷轉出后，招行前三季度不良凈生成率在2.21%。隨著不良的加速暴露，招行前三季度大幅計提撥備440億元，同比增長100%。其中三季度單季計提了148億元，較高的撥備計提拖累了招行業(yè)績的表現(xiàn)。
招商銀行對不良“雙升”早有預期。此前，招行行長田惠宇曾表示，銀行的不良貸款取決于兩個因素，一個是內部管理；一個是外部環(huán)境。招行壓力測試結果顯示，假設GDP的增幅為6.5%，M2的增幅是12%，CPI的增幅是1.3%，在這種情形下，不考慮核銷、撥備、轉讓等因素，招行的不良生成率會控制在3%以內。“目前招行風險暴露未超預期?！彼硎?。
對于不良問題，招行并未“藏著掖著”，該行方面對《投資者報》記者表示，公司不良貸款認定標準甚至比逾期90天以上貸款更為嚴格。此番采取主動暴露的態(tài)度，對于其今年不良率加快的問題，投資者也較容易接受。
從“關注類貸款率＋不良率”方面更能看出一個銀行的不良貸款潛在的風險。從公司半年報來看，該行關注類貸款占比2.42%，雖然呈上升趨勢，與行業(yè)“關注＋不良”占比超過5%相比，招行為3.6%，相對較好。
另一方面，截至今年三季度，招行撥備覆蓋率下降至195%，這是招行自2011年以來首次降至200%以下的水平。有分析人士認為，招行撥備覆蓋率下降可能是三季度招行大幅加大了核銷力度，以減輕四季度不良上升的壓力。
長江證券認為，招行目前的撥備水平相比其他股份制銀行而言仍有較大的“安全墊”，不良生成速度也處于可比銀行的中等水平，相對壓力并不算大，但未來撥備的計提壓力仍需觀察后續(xù)資產質量的波動情況。
核銷力度加大
一般而言，商業(yè)銀行主要通過清收、重組、核銷和轉讓四種途徑來處置不良資產。批量轉讓又受限于四大資產管理公司市場容量有限等因素，不利于快速壓降不良及拓寬投資者范圍，而且通過資產公司轉讓不良資產，價格多數低于五折，甚至會出現(xiàn)折價不足兩三折的情況。
在這種背景下，商業(yè)銀行目前主要通過重組、競價拍賣交易等形式核銷處置不良資產?！锻顿Y者報》記者從招商銀行官網了解到，該行在2006年成立了集中管理、經營、處置不良資產的特殊資產管理中心。從該中心公布的處置資產推介上來看，2015年以來，招行加大了核銷力度。
截至12月17日，招行僅官網就發(fā)布34條不良資產處置信息，而從2006年到2014年合計共發(fā)布60條，今年一年超過往年總和的50%，擬出售拍賣的不良貸款中的債務人分布涉及北京、大連、廣州、佛山、眉山、海寧、長治、惠州、內蒙古等多地市，單個項目起拍底價均超過千萬元。
雖然起拍價均低于資產估價，仍不免遭遇流拍現(xiàn)象，為此，招行加大了對購買處置抵押物的客戶提供優(yōu)惠信貸支持力度。今年，該行零售信貸部發(fā)布《關于加快押品變現(xiàn)促進零售信貸現(xiàn)金清收的通知》，針對購買該行處置抵押物的客戶，二手樓住房貸款定價最低，可執(zhí)行基準利率下浮10%或當前最優(yōu)惠利率。
不良貸款對銀行的影響有多大，更多的是取決與銀行的資產結構和收入結構。近年來，招行面對不良高發(fā)也做了不少的工作。
首先，隨著小微貸款與小企業(yè)貸款成為不良“高發(fā)”領域，招行放緩了“兩小”業(yè)務。截至上半年，招行已累計退出千億對公貸款，包括產能過剩行業(yè)、風險較高的小企業(yè)、民營擔保公司貸款，還有參與的民間融資企業(yè)的貸款。
其次，今年以來，招行信貸資源不斷向零售業(yè)務傾斜，截至今年三季度，零售金融業(yè)務營業(yè)收入684.55億元，同比增長 37.27%，占本公司營業(yè)收入的45.97%。零售業(yè)務強勢回歸，一方面帶來較高的收益率；另一方面也可緩沖經濟周期帶來的負面壓力。
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