1月2日，維信金科公告稱，已于近日出售杭州維仕金融服務有限公司及其業(yè)務平臺，出售事項完成后，將不再經營線上至線下業(yè)務平臺，而是通過其線上業(yè)務繼續(xù)滿足借款人需求。
新金融頭條注意到，維信金科出售該公司可能是為了將其業(yè)務重心逐漸轉移至線上及信用卡余額代償方面。據悉，目前維信金科旗下有卡卡貸、維信現(xiàn)貸等產品。不過，上述產品在近日遭受到不少關于暴力催收以及強制收取砍頭息的投訴。
1月3日，一位借款人向新金融頭條反映，在維信卡卡貸上借款只剩最后一期未能準時還款時，收到自稱維信卡卡貸催收人員的電話、短信“問候”，不僅如此，其家人也已經不堪忍受催收的騷擾。新金融頭條了解發(fā)現(xiàn)，這些催收人員屬于第三方公司，并非維信金科內部催收，但借款人多次向其反映后并未得到任何有效的解決。
事實上，這位借款人的遭遇并非個案，聚投訴上關于維信卡卡貸的的投訴高達上千條，投訴內容包括騷擾通訊錄、收取砍頭息、故意逾期等。業(yè)內人士指出，信用卡代償行業(yè)惡性催收現(xiàn)象頻發(fā)，和其資產端質量變化有關。在監(jiān)管及市場的擠壓下，信用卡代償行業(yè)的“錢景”并不樂觀，不少頭部平臺仍處于賠錢賺吆喝的階段。
重點發(fā)展信用卡代償業(yè)務
1月2日，維信金科公告稱，已于2018年12月31日完成出售杭州維仕金融服務有限公司。此后，該公司將不再經營線上至線下業(yè)務平臺，將通過其線上業(yè)務繼續(xù)滿足大致上相同的借款人群體的需求，且線上業(yè)務的經營成本遠低于線上至線下業(yè)務。公司亦將保留現(xiàn)有線上至線下貸款，其于2018年6月30日的公允價值余額為人民幣43.886億元。
公告稱，公司亦已與各名買方訂立不競爭協(xié)議，據此訂約方同意，于簽訂買賣協(xié)議日期起計的3年內：買方及目標公司不得從事與該集團相同的信用卡余額代償業(yè)務或其他與該集團業(yè)務相似、相同或構成競爭的線上信貸業(yè)務；及買方及目標公司須優(yōu)先介紹任何借款金額超過人民幣3萬元的信貸業(yè)務予該集團以換取轉介費。
維信金科2018半年報顯示，截至18年6月30日，其線上至線下信貸產品交易數目1.5萬宗，占總交易數的1.4%；貸款實現(xiàn)量18.27億元，占總貸款實現(xiàn)量19%。結合數據可以發(fā)現(xiàn)，該被出售公司的線上轉線下業(yè)務對維信金科貸款實現(xiàn)量的貢獻占比較小。而據上述公告，在剝離線下業(yè)務后，維信金科的業(yè)務重心將轉移至線上及信用卡余額代償方面，重點發(fā)展其信用卡余額代償產品維信卡卡貸。
據悉，維信卡卡貸主要提供信用卡余額代償業(yè)務，即當信用卡持卡人需要進行分期還款時，持卡人向代償平臺申請貸款替持卡人還清信用卡賬單。之后，信用卡負債轉移到代償平臺，從而使得持卡人重新獲得信用卡額度和債務展期。到期后，用戶需要向代償平臺還款。
隨著我國信用卡持卡人數和發(fā)卡量快速上漲，從 2014 年起，市面上開始出現(xiàn)了各式各樣的信用卡余額代償產品，包括拉卡拉旗下“替你還”、薩摩耶金融旗下“省唄”、數禾科技旗下“還唄”、小贏科技旗下“小贏卡貸”等。一些互聯(lián)網公司也紛紛入局信用卡代償領域。截至2017年年底，以未償還本金余額計算，維信卡卡貸以16.4%的占比市場排名第一。
業(yè)內人士指出，目前市場上的信用卡代償大都走的是消費金融版“次貸”的路子，涉嫌違規(guī)套現(xiàn)貸，而這種套現(xiàn)轉貸款的操作很有可能演變?yōu)樽兿嗟姆欠ǜ呃J?！坝行┢脚_實際分期還款利率甚至高達30%至50%”，該人士指出，“但市場仍然火熱，因為盲目消費的、拆東墻補西墻的人太多了。”
另外，“征信”的存在迫使很多“珍惜”自身信用的人“拆東補西”。如果信用卡逾期，直接在征信上體現(xiàn)，為了能夠讓自己的征信記錄良好，很多用卡人在“過度消費”后，寧愿接受高利率，也要選擇信用卡代償來進行還款。
不過，如果信用卡代償公司的信用風險管理系統(tǒng)無法有效控制風險，或及時升級風控技術，公司的逾期率水平將會不可避免的惡化，隨之出現(xiàn)一系列連鎖反應。
涉嫌利率畸高、暴力催收
2018年3月，李飛（化名）因資金周轉需要便在維信卡卡貸上借款33300元，共分為6期還款完畢。據李飛透露，前5期都在正常還款也并未出現(xiàn)問題，但到最后一期因資金未能跟上出現(xiàn)額逾期狀況，于是收到不明身份人員的電話騷擾，威脅還款?！八麄兒诹宋业氖謾C通訊錄，給里面200多個聯(lián)系人每個小時發(fā)一條侮辱短信，說的話真的的是不堪入目?！崩铒w表示，就此事曾與維信金科客服溝通，對方稱上述行為“不是我們公司做的?！?/p>
新金融頭條發(fā)現(xiàn)，通過卡卡貸微信服務號或卡卡貸APP，點擊“快速體驗版”通道即可免征信貸款。收費方面，卡卡貸還信用卡貸款月利率為0.55%-0.85%，此外還收取0.1%-0.8%的月服務費率，以及2%-3%的還款手續(xù)費，該手續(xù)費從貸款金額中一次性扣除。
新金融頭條在聚投訴官網看到，與卡卡貸相關的帖子有2429例，關于維信金科的投訴帖多達3710個，投訴內容包括暴力催收、以會員費的名義收取砍頭息等。其中，多名投訴用戶稱，被強制收取了會員費，費用從499元至1199元不等，且未經用戶允許即被扣費。此外，還有用戶投訴表示，明明賬戶余額充足，但系統(tǒng)不扣款，導致無法成功還款，最后不得不繳納因逾期產生的上百元費用。還有一位張先生投訴稱，自己想提前一次性還清借款，但操作了多次次都提示失敗，最后導致訂單被鎖定，無法進行任何操作。
業(yè)內人士指出，信用卡代償出現(xiàn)惡性催收現(xiàn)象，和其資產端質量變化有關。信用卡人群大致可分為三類，第一類是最優(yōu)質的用戶（現(xiàn)金流良好，無需分期）；第二類是次優(yōu)級用戶（還款能力稍弱，經?！安饢|墻補西墻”，俗稱循環(huán)戶）；第三類是信用不良用戶（信用差，經常性逾期）。此前信用卡代償平臺主要為第二類用戶提供信用卡余額代償服務，但隨著市場競爭加劇，信用卡代償平臺的目標客群有所擴大，從最初的循環(huán)戶逐步向下覆蓋更多次貸用戶，即“松風控、緊催收”。
與此同時，隨著逾期率的上升，信用卡代償平臺不得不提高利率以覆蓋成本。業(yè)內人士指出，初期信用卡代償的利率普遍低于信用卡分期利率（18.25%），2015 年以后，各平臺普遍開始采取根據客戶資質給予不同的分期利率的策略，部分客戶借款利率高于信用卡分期。據維信金科招股書中披露，2015~2017年維信金科平均實際年利率分別為41%、38%、39.6%，全部超過了民間借貸年化利率36%。
隨著2018 年消費金融監(jiān)管新規(guī)的落地，信用卡代償業(yè)務的年化利率有所下降，數據顯示，2018 年上半年“卡卡貸”的實際年化利率高達 34.4%，小贏卡貸的實際年化利率在 9.98% 至 36.00% 之間，薩摩耶金服省唄的實際年化利率也達到 21.5%，均高于銀行信用卡分期18.25%的年化利率。
隨著多家銀行下調分期利率，以及騰訊等互聯(lián)網巨頭對信用卡代償領域的進軍，信用卡代償平臺資產端的優(yōu)勢正在逐漸消退，而資金端的劣勢難以改變，多數平臺正處在燒錢階段，虧損嚴重，如維信金科2015年、2016年、2017年度分別虧損3.03億元、5.65億元及10.03億元，累計虧損18.71億元。在此背景下，多家信用卡代償平臺相繼上市也就不難理解。
不過，資本市場總是最敏感的。梳理幾家上市信用卡代償平臺股價走勢可以看到，維信金科1月3日收盤價6.6港幣，較歷史最高價22.65港幣跌幅超過70%。51信用卡、小贏科技的最新股價均已跌破發(fā)行價，其中51信用卡腰斬、小贏科技跌去7成。
維信金科也在招股書中承認了業(yè)務未來發(fā)展的風險：中國的消費金融市場近期受到的監(jiān)管有所收緊，且或會繼續(xù)受到更為嚴格的監(jiān)管審查，公司可能需要不時對業(yè)務作出重大改變，以遵守法律、法規(guī)及政策方面變化。
業(yè)內人士指出，未來，對于信用卡代償業(yè)務的監(jiān)管應該重點考慮在利率和“貸后管理上”。從業(yè)務屬性上來講，信用卡代償也是一種借貸行為，如果利率畸高的話同樣也涉及高利貸等一些列問題。再者，暴力催收、竊取他人隱私的這種“催收行為”，也涉及違法犯罪，這兩個問題目前是信用卡代償的主要問題。
