當(dāng)前個人征信市場缺失，一直制約中國消費金融和個人金融的健康發(fā)展，尤其是發(fā)酵于2013年下半年的互聯(lián)網(wǎng)金融，在2014年經(jīng)歷了井噴式野蠻成長過程。數(shù)據(jù)顯示截至去年底全國網(wǎng)貸行業(yè)有1575家運營平臺。然而，由于相關(guān)制度、秩序等缺乏和不完善，去年出現(xiàn)的問題平臺高達275家，僅去年12月就有92家P2P 平臺負(fù)責(zé)人跑路。但借此妖魔化互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)態(tài)并不理性。如把互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展單純理解為監(jiān)管不嚴(yán)，然后為防范風(fēng)險而采取“非允禁入”的嚴(yán)厲管控，那么將可能抑制甚至扼殺市場的活力，不利于互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)態(tài)在優(yōu)勝劣汰的市場機制下健康發(fā)展。
事實上，問題平臺不斷出現(xiàn)和行業(yè)規(guī)模的快速發(fā)展，既顯示出這個市場蓬勃發(fā)展的朝氣和高度市場化的胎記，又表明它急需建立有效的規(guī)則和秩序。根據(jù)經(jīng)濟社會演變的一般規(guī)律，要有效護航互聯(lián)網(wǎng)金融的健康發(fā)展，不僅需要有形制度和規(guī)則的權(quán)力他律，更為重要的是創(chuàng)造條件，催生和培育具有市場自律自治能力的生態(tài)環(huán)境。前者主要是為互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)提供程序正義、公開透明的市場秩序和低成本的爭端解決機制，使互聯(lián)網(wǎng)金融的交易行為契約化，預(yù)防 “撂挑子”的背信跑路事件；后者則通過培育互聯(lián)網(wǎng)金融市場的自治自律機制，使其發(fā)展成健康的自我擴展和自我糾正系統(tǒng)，自發(fā)提高背信和違約的市場成本等。當(dāng)前央行選定八家機構(gòu)開展個人征信業(yè)務(wù)的準(zhǔn)備工作，無疑有利于互聯(lián)網(wǎng)金融市場自律自治能力的培育。
當(dāng)然，即將起航的市場化個人征信系統(tǒng)尚只是護航互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的基礎(chǔ)，要真正有效護航互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)態(tài)的健康成長，首先還需厘清國內(nèi)個人和機構(gòu)征信系統(tǒng)的分工邊際。這方面可以借鑒歐美等成熟市場的經(jīng)驗，以明確央行等行政事業(yè)機構(gòu)在征信領(lǐng)域的介入程度，避免監(jiān)管層對征信業(yè)務(wù)的監(jiān)管變成直接參與征信服務(wù)的市場供給，進而避免行政部門在征信領(lǐng)域的公共服務(wù)，演變成對被監(jiān)管的市場主體的信用背書，導(dǎo)致公私信用的混亂。
因此，目前可供考慮的發(fā)展路徑是：將當(dāng)前在央行系統(tǒng)運作的征信局和隸屬于央行的上海資信公司，轉(zhuǎn)變?yōu)楣操Y信服務(wù)部門，免費為市場化的個人征信服務(wù)公司提供基礎(chǔ)性信息數(shù)據(jù)和資料，并監(jiān)督和規(guī)范市場化個人征信公司的業(yè)務(wù)，遏制這些個人征信公司濫用個人信用數(shù)據(jù)；同時，由于央行下屬的征信局和上海資信公司主要收集的是個人和企業(yè)的金融數(shù)據(jù)，且目前國內(nèi)牽涉到個人和企業(yè)的其他數(shù)據(jù)尚零散分布在不同的政府行政部門，如公安、民政、工商、衛(wèi)生、教育及電網(wǎng)等部門，因此，有必要從中央到地方設(shè)立整合個人和公司基礎(chǔ)數(shù)據(jù)的征信中心系統(tǒng)，以向符合要求的市場化征信服務(wù)機構(gòu)提供基礎(chǔ)性公共數(shù)據(jù)的查詢服務(wù)。以此建立公私權(quán)責(zé)明晰的經(jīng)濟社會征信體系：央行和各地公共數(shù)據(jù)中心提供免費的公共服務(wù)型數(shù)據(jù)搜集和供給服務(wù)，市場化征信機構(gòu)借助政府部門提供的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)，對這些數(shù)據(jù)進行整合、分析，為市場提供最終服務(wù)。
其次，對互聯(lián)網(wǎng)金融市場而言，市場化征信系統(tǒng)只是一項參照性市場服務(wù)，互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)態(tài)的健康發(fā)展，還有賴于國內(nèi)金融系統(tǒng)分工更高層次的市場化、專業(yè)化和精準(zhǔn)化。當(dāng)前，銀監(jiān)會規(guī)定P2P為信息撮合中介，證監(jiān)會規(guī)定眾籌平臺也為信息撮合中介，而互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)態(tài)是典型的peer to peer格局，是去信用中介的一種新興金融業(yè)態(tài)，這實際上預(yù)示著現(xiàn)有互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)態(tài)存在功能性缺失，如獨立風(fēng)險管控功能的缺失，貸中和眾籌股權(quán)存續(xù)期資產(chǎn)過程管理功能的缺失等。鑒于P2P和眾籌平臺從事這些相關(guān)功能面臨職責(zé)混淆、信用混淆和聲譽連帶等風(fēng)險隱患，因此，以開放、分享、合作和協(xié)同為主要理念的互聯(lián)網(wǎng)金融市場，急需金融系統(tǒng)功能服務(wù)的獨立市場化運作，即金融功能性業(yè)務(wù)的分工市場化，如金融風(fēng)控功能、資產(chǎn)過程管理功能和市場風(fēng)險交易、重配功能等的市場化運作，進而形成風(fēng)險交易的真正市場化、獨立專業(yè)化等。
如此一來，新興互聯(lián)網(wǎng)金融市場將成為一個分工、協(xié)同的市場自律自治體系，如P2P和眾籌等互聯(lián)網(wǎng)金融平臺主要從事投融資交易通道和信息中介，芝麻信用等個人征信和機構(gòu)征信公司提供市場信用評級服務(wù)，獨立而專業(yè)的風(fēng)險管理咨詢公司為投資者和P2P、眾籌平臺提供在途風(fēng)控服務(wù)等，進而不同類型的專業(yè)化金融服務(wù)公司基于開放、共享、協(xié)同等眾包式合作。
顯然，當(dāng)前央行的推動只是第一步，互聯(lián)網(wǎng)金融要告別野蠻成長，既需要政府有形制度和規(guī)則，又需要大力發(fā)展市場化征信系統(tǒng)，創(chuàng)造條件推動金融功能性業(yè)務(wù)的市場化、獨立化運營，完善互聯(lián)網(wǎng)金融市場的自治自律能力和體系。
=相關(guān)新聞推薦=
王永紅：立足于民 中國網(wǎng)絡(luò)銀行發(fā)展模式
編輯推薦：信用卡辦理
