風險防控是金融監(jiān)管部門的思維出發(fā)點，市場開拓是互聯(lián)網(wǎng)金融市場開拓者的思維出發(fā)點，不同的思維方式和訴求必然導致監(jiān)管方和市場方的“摩擦”。
3月13日，央行下發(fā)緊急文件，暫停支付寶、騰訊等的虛擬信用卡產(chǎn)品，同時叫停條碼(二維碼)支付等面對面支付服務。在“支持互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新”的政策導向已十分明確的情況下，央行此次發(fā)出兩道“禁令”的時機和方式多少有些令人意外。
虛擬信用卡究竟有多大的潛在風險讓監(jiān)管方果斷出手？央行給出的答案是，線下條碼（二維碼）支付突破了傳統(tǒng)受理終端的業(yè)務模式，其風險控制水平直接關系到客戶的信息安全與資金安全。虛擬信用卡突破了現(xiàn)有信用卡業(yè)務模式，在落實客戶身份識別義務、保障客戶信息安全等方面尚待進一步研究。誠然，信用卡違約率一直相對較高，支付系統(tǒng)是主要的風險溢出通道，就此而言，監(jiān)管方對這兩類互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品保持高度警惕理所應當。
同時也要看到，作為互聯(lián)網(wǎng)巨頭們的新戰(zhàn)略火力點，虛擬信用卡一旦出事，一定會影響其整個戰(zhàn)略布局，保障用戶的資產(chǎn)安全同樣是企業(yè)的核心利益。與傳統(tǒng)銀行合作甄別用戶信用，引入保險制度等一系列措施，就是企業(yè)打造的安全防火墻，其安全措施有的已經(jīng)走到傳統(tǒng)銀行的前面。當然，從信用卡目前強調(diào)的“三親”等原則看，虛擬信用卡的安全措施仍有改進之處。不過，從鼓勵創(chuàng)新出發(fā)，密切跟蹤其風險水平的波動并令其及時整改，顯然比一刀切式的“暫?！备行?。
而且，“暫停”虛擬信用卡還引發(fā)了人們的另類猜測：信用卡市場存在巨大利益，由于虛擬信用卡利潤無需向銀聯(lián)分成，銀聯(lián)利益存在流失危險。此外，虛擬信用卡市場一旦成型、擴大，互聯(lián)網(wǎng)金融就可能獲得一條贏得儲戶資金的新通道，讓銀行面臨更頻繁的存款搬家威脅。
當然，這種猜測有可能距離央行“暫?！背踔韵嗳ド踹h，但至少表明，“暫停”虛擬信用卡的理由還有點“虛”。拋開對“禁令”出臺原因的猜測，此事更核心的問題是：傳統(tǒng)信用卡市場能否接納互聯(lián)網(wǎng)金融的正面沖擊？有競爭或不競爭哪種狀態(tài)更有利于維護用戶利益？
這個問題不難回答。如果鼓勵金融創(chuàng)新，鼓勵市場競爭，那么虛擬信用卡就會復活。央行強調(diào)“暫?！倍恰敖型！?，或已包含了這層意思。
不論虛擬信用卡今后能否復活，“暫?！迸e措都提供了另一個值得思考之處：風險防控是金融監(jiān)管部門的思維出發(fā)點，市場開拓是互聯(lián)網(wǎng)金融市場開拓者的思維出發(fā)點，不同的思維方式和訴求必然導致監(jiān)管方和市場方的“摩擦”。用行政手段消除“摩擦”固然效率高，卻可能讓市場出現(xiàn)“寒蟬效應”。如何在市場創(chuàng)新與隨之而來的風險中找到適當?shù)钠胶恻c，既保證風險可控又能激發(fā)創(chuàng)新，不僅是央行這一家監(jiān)管方需要考慮的課題。
