隨著資本主義經(jīng)濟(jì)發(fā)展,金融工具的多樣化,以及保險(xiǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的加劇,保險(xiǎn)投資面臨的風(fēng)險(xiǎn)性、收益性也同時(shí)提高,投資方式的選擇范圍更加廣闊。獲得最高預(yù)期收益;投資應(yīng)盡量分散;投資結(jié)構(gòu)多樣化;投資應(yīng)將經(jīng)濟(jì)效益和社會(huì)效益并重。
理論界一般認(rèn)為保險(xiǎn)投資有三大原則:安全性;收益性;流動(dòng)性。
1、安全性原則
保險(xiǎn)企業(yè)可運(yùn)用的資金,除資本金外,主要是各種保險(xiǎn)準(zhǔn)備金,它們是資產(chǎn)負(fù)債表上的負(fù)債項(xiàng)目,是保險(xiǎn)信用的承擔(dān)者。因此,保險(xiǎn)投資應(yīng)以安全為第一條件。安全性,意味著資金能如期收回,利潤(rùn)或利息能如數(shù)收回。為保證資金運(yùn)用的安全,必須選擇安全性較高的項(xiàng)目。為減少風(fēng)險(xiǎn),要分散投資。
2、收益性原則
保險(xiǎn)投資的目的,是為了提高自身的經(jīng)濟(jì)效益,使投資收入成為保險(xiǎn)企業(yè)收入的重要來源,增強(qiáng)賠付能力,降低費(fèi)率和擴(kuò)大業(yè)務(wù)。但在投資中,收益與風(fēng)險(xiǎn)是同增的,收益率高,風(fēng)險(xiǎn)也大,這就要求保險(xiǎn)投資,把風(fēng)險(xiǎn)限制在一定程度內(nèi),實(shí)現(xiàn)收益最大化在百分之二十左右加上公司年復(fù)利分紅。
3、流動(dòng)性原則
保險(xiǎn)資金用于賠償給付,受偶然規(guī)律支配。因此,要求保險(xiǎn)投資在不損失價(jià)值的前提下,能把資產(chǎn)立即變?yōu)楝F(xiàn)金,支付賠款或給付保險(xiǎn)金。保險(xiǎn)投資要設(shè)計(jì)多種方式,尋求多種渠道,按適當(dāng)比例投資,從量的方面加以限制。要按不同險(xiǎn)種特點(diǎn),選擇方向。如人壽保險(xiǎn)一般是長(zhǎng)期合同,保險(xiǎn)金額給付也較固定,流動(dòng)性要求可低一些。國(guó)外人壽保險(xiǎn)資金投資的相當(dāng)部分是長(zhǎng)期的不動(dòng)產(chǎn)抵押貸款。財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)和責(zé)任險(xiǎn),一般是短期的,理賠迅速,賠付率變動(dòng)大,應(yīng)特別強(qiáng)調(diào)流動(dòng)性原則。國(guó)外財(cái)產(chǎn)和責(zé)任保險(xiǎn)資金投資的相當(dāng)部分是商業(yè)票據(jù)、短期債券等。
在我國(guó),保險(xiǎn)公司的資金運(yùn)用必須穩(wěn)健,遵循安全性原則,并保證資產(chǎn)的保值增值。