什么是投資連結(jié)保險
投資連結(jié)保險是一種融保險與投資功能于一身的新險種。設(shè)有保證收益帳戶、發(fā)展帳戶和基金帳戶等多個帳戶。每個帳戶的投資組合不同，收益率就不同，投資風(fēng)險也不同。由于投資帳戶不承諾投資回報，保險公司在收取資產(chǎn)管理費后，將所有的投資收益和投資損失由客戶承擔(dān)。充分利用專家理財（行內(nèi)有人稱之為請專家為自己打工）的優(yōu)勢，客戶在獲得高收益的同時也承擔(dān)投資損失的風(fēng)險。因此投資連結(jié)保險適合于具有理性的投資理念、追求資產(chǎn)高收益同時又具有較高風(fēng)險承受能力的投保人。
投資連結(jié)保險優(yōu)缺點
保險公司
對保險公司而言，優(yōu)越性表現(xiàn)如下：
1.釋放風(fēng)險，保證償付能力的穩(wěn)定性；
2.可完全解決傳統(tǒng)壽險產(chǎn)品資產(chǎn)與負(fù)債不匹配的問題；
3.拓寬服務(wù)領(lǐng)域，促進(jìn)業(yè)務(wù)增長。
負(fù)面性主要有以下幾點：
1.利差益均回饋給保戶，本身利潤增長受阻；
2.人力資源成本增大，包括培訓(xùn)費用增加和投資人才的引進(jìn)。
保戶
1.對保戶而言，優(yōu)越性體現(xiàn)在：
2.保險公司依據(jù)資金實力和專業(yè)投資人才進(jìn)行投資，會比自身個人投資來得更為穩(wěn)健。所繳納保費的投資利潤扣除一定費用后完全歸自己所有，如果保險公司經(jīng)營好，保戶將獲得比普通的壽險多得多的收益；
3.保險公司經(jīng)營風(fēng)險的釋放，本身就是對保戶保障程度的提高。
負(fù)面體現(xiàn)在：
1.比較普通壽險，利息不固定，有可能沒有任何收益；
保險公司有可能會克扣利息，兌付的利息不是應(yīng)該得到的收益。因為保戶無法準(zhǔn)確了解保險公司的經(jīng)營狀況；
2.本金在一定期限，不能退保，對于中低收入的家庭來說，帶來很多不便。
投資連結(jié)保險運作模式
投資連結(jié)保險都會開設(shè)幾個風(fēng)險程度不一的投資帳戶供客戶選擇。如有的險種根據(jù)不同的投資策略和可能的風(fēng)險程度開設(shè)有三個帳戶：基金帳戶、發(fā)展帳戶、保證收益帳戶。投保人可以自行選擇保險費在各個投資帳戶的分配比例。
基金帳戶的投資策略為采用較激進(jìn)的投資策略，通過優(yōu)化基金指數(shù)投資與積極主動投資相結(jié)合的方式，力求獲得高于基金市場平均收益的增值率，實現(xiàn)資產(chǎn)的快速增值，讓投資者充分享受基金市場的高收益。
發(fā)展帳戶的投資策略為采用較穩(wěn)健的投資策略，在保證資產(chǎn)安全的前提下，通過對利率和證券市場的判斷，調(diào)整資產(chǎn)在不同投資品種上的比例，力求獲得資產(chǎn)長期、穩(wěn)定的增長。在基金品種的選擇上采取主動投資的方式，關(guān)注公司信譽(yù)良好、業(yè)績能保持長期穩(wěn)健增長、從長遠(yuǎn)看市場價值被低估的基金品種。
保證收益帳戶的投資策略為采用保守的投資策略，在保證本金安全和流動性的基礎(chǔ)上，通過對利率走勢的判斷，合理安排各類存款的比例和期限，以實現(xiàn)利息收入的最大化。
此外，投保人還可以根據(jù)自身情況的需要，部分領(lǐng)取投資帳戶的現(xiàn)金價值，增加保險的靈活性。
投資連結(jié)保險重要意義
向市場推出“投資連接保險”產(chǎn)品，其重要意義體現(xiàn)在：促進(jìn)壽險業(yè)金融功能創(chuàng)新，壽險業(yè)將不僅具有一般保障和定期給付功能，它已趨向壽險產(chǎn)品金融證券化。將來壽險業(yè)側(cè)重點，已不再是保障而是趨向為客戶投資理財；促進(jìn)我國投資市場的繁榮和穩(wěn)定，由于保險公司聚集的資金規(guī)模大、投資隊伍專業(yè)化在市場投資規(guī)范性和專業(yè)性方面都較為科學(xué)，對于投資市場的穩(wěn)定和健康發(fā)展必將起著積極作用；客戶和保險公司都能“雙嬴”，保險公司在很大程度上化解了客戶個人投資所存在的風(fēng)險，促進(jìn)了社會的穩(wěn)定和繁榮。
投資連結(jié)保險功能作用
保障功能
投資連結(jié)保險保障的范圍、程度等因具體產(chǎn)品而異。有的險種除了提供意外與疾病身故保險金、全殘保險金等保障外，還有其他服務(wù)項目，如保證可保選擇權(quán)和豁免保險費等。
可保選擇權(quán)的含義是指投保人在保單生效后可根據(jù)實際需要，在規(guī)定允許的范圍內(nèi)增加投保一份或多份保險，且無需進(jìn)行體檢；豁免保險費的含義是指在保險期間內(nèi)，如被保險人因疾病或意外傷害事故喪失勞動能力，將可享受免交保險費的待遇，所有的保障內(nèi)容均不受影響。
投資功能
投資連結(jié)保險除提供風(fēng)險保障外，還具有投資功能。其中，投資連結(jié)保險的投資部分的回報率是不固定的，未來投資收益具有一定的不確定性，保單價值將根據(jù)保險公司實際投資收益情況確定。
一方面，保險公司投資收益比較好時，客戶的資金也將獲得較高的投資回報；反之，保險公司投資收益不理想時，客戶也將承擔(dān)一定的風(fēng)險。另一方面，正是由于取消了保單固定利率，所以保險公司可以制定更加積極的投資策略，通過對資金的有效地組合和運用，使資金發(fā)揮更大的效率。這樣投保人就有可能獲得比采用固定利率的傳統(tǒng)人壽保險更好的投資收益。
