11月10日，在許多消費者為雙十一籌備“買買買”之時，京東白條的信用卡還款功能被招商銀行和交通銀行相繼關(guān)停的消息被媒體曝出。
消息一出，馬上成為關(guān)注焦點。究竟是兩家商業(yè)銀行由于與京東白條存在競爭而采取行動，還是京東白條的創(chuàng)新確實帶來不可控的風險，成為問題的焦點。
原因如果是前者，那么京東白條事件，可能是互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)與傳統(tǒng)金融機構(gòu)爭奪相關(guān)市場的沖突起點，其影響可能不止于京東一家，互聯(lián)網(wǎng)金融公司與傳統(tǒng)銀行對未來消費金融市場的爭奪可能就此顯現(xiàn)。原因如果是后者，互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新帶來的風險，則亦需引起各方高度關(guān)注。
消費金融在中國，預(yù)計未來將以每年20%以上的速度飛速增長。消費金融公司2009年開始試點。過去5年中，商業(yè)銀行、小額貸款公司、電商平臺、互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)等新興業(yè)態(tài)紛紛看好這個市場，2014年以來互聯(lián)網(wǎng)公司已經(jīng)開始大舉進入。
在這個市場上，京東金融的增長非常迅速。今年7月，京東消費金融業(yè)務(wù)高級總監(jiān)許凌曾披露，京東白條交易額度與去年同期相比，增長了600%，消費金融用戶同比增加700%。京東金融今天披露的數(shù)字顯示，“11.11”當天京東白條用戶同比增長800%。
“以貸還貸”VS“賒購”
京東白條從2014年2月13日開始公測。京東金融官方網(wǎng)站介紹，京東白條是京東金融推出的一種“先消費、后付款”的全新支付方式，在京東網(wǎng)站使用白條進行付款，可以享受最長30天的延后付款期或最長24期的分期付款方式。
通俗地解釋，就是消費者在京東商城購物，如果錢不夠，可以向“京東白條”借款支付，之后只要30天以內(nèi)把錢還上，沒有利息。如果超過30天，按月計算利息，除償還借款數(shù)額之外，還要償還0.5%—1%的利息。
之所以要關(guān)停京東白條的信用卡還款功能，招商銀行信用卡中心給網(wǎng)易科技的回復(fù)是：“信用卡的本質(zhì)是一款先消費、后還款的小額信貸工具，而京東白條也具有這一特征，故我們認為京東白條是一款與信用卡類似的貸款產(chǎn)品，應(yīng)使用借記卡進行還款，不可以以貸還貸?！苯煌ㄣy行太平洋信用卡中心給網(wǎng)易科技的回復(fù)，也是同樣的理由，并稱“自今年9月我們發(fā)現(xiàn)信用卡用于白條還款后與京東金融進行溝通，要求其關(guān)閉我行信用卡用于京東白條還款業(yè)務(wù)”。
“以貸還貸”，通俗地解釋，就是借錢來換欠款，即“拆東墻補西墻”。這在傳統(tǒng)的金融監(jiān)管當中，是被禁止的，招商銀行關(guān)停這一功能，確實有相關(guān)法律規(guī)定作為依據(jù)。
2012年底，《中國銀監(jiān)會關(guān)于商業(yè)銀行信用卡業(yè)務(wù)有關(guān)問題的通知》中明確規(guī)定：“商業(yè)銀行個人信用卡透支應(yīng)當用于消費領(lǐng)域，不得用于生產(chǎn)經(jīng)營、投資等非消費領(lǐng)域”。
中國人民銀行2012年發(fā)布的《支付機構(gòu)互聯(lián)網(wǎng)支付業(yè)務(wù)管理辦法》中，第二十條也規(guī)定：“客戶不得利用信用卡透支為支付賬戶充值”。
京東官方給媒體的統(tǒng)一回復(fù)當中，否認了京東白條是“信貸類產(chǎn)品”，而將其定義為“賒購”。事實上，京東白條公測的次月，支付寶和騰訊試圖推出虛擬信用卡業(yè)務(wù)，但隨即遭到央行叫停，而京東白條則順利存活。據(jù)媒體報道，原因在于京東白條實質(zhì)上是京東的應(yīng)收賬款，消費產(chǎn)生以后，京東不墊付資金，而是計入應(yīng)收賬款，通過賬期的管理實現(xiàn)用戶提前消費。
存在套現(xiàn)紕漏
可是問題在于，一切創(chuàng)新都是從打破成規(guī)開始的，監(jiān)管本身也在順應(yīng)趨勢發(fā)生變化。
在這個事件中，核心問題是，用信用卡還京東白條，能否很好地控制風險。如果能夠控制風險，創(chuàng)新應(yīng)該被鼓勵。如果不能很好地控制風險，銀行的審慎理所當然。
京東金融拒絕透露京東白條運營一年多來的壞賬率以及套現(xiàn)風險的具體情況。在京東金融的公開場合發(fā)言中，都稱“壞賬率低于行業(yè)平均水平”。招商銀行和交通銀行也拒絕了網(wǎng)易科技對相關(guān)問題進一步接受采訪的請求。
在風險控制方面，京東金融今年有很多動作。京東主要是運用自身平臺上積累的電商交易數(shù)據(jù)。今年6月份，京東金融投資美國互聯(lián)網(wǎng)金融公司 ZestFinance，成立了合資公司。ZestFinance 的信用模型會應(yīng)用于京東金融的消費金融體系。11月，京東金融還與美國三大個人征信機構(gòu)益博睿共同研究開發(fā)在線交易防欺詐系統(tǒng)。
從消費金融全行業(yè)來看，目前不良貸款率為2.85%，這是銀監(jiān)會非銀部副主任毛宛苑在今年10月27日披露的數(shù)字。他專門解釋：“這個不良率略高于行業(yè)的平均水平一點八幾。但是消費金融公司，定位為普通大眾提供無抵押、無擔保的小額消費貸款，目標客戶屬于較低端的客戶，因此平均信用風險略高于銀行客戶，對它的信用風險的容忍度也略高于銀行，這點它的定價也比銀行略高一點，這是一個經(jīng)營模式的不同。”
毛宛苑透露，從了解的國外情況來看，日本的不良率一般在4%到5%，歐洲的這些銀行，做的比較好的大概不良率去年在3.84%，高的時候6%。他認為：“總體來講，2.85%還是屬于可以控制的范圍，行業(yè)運行整體平穩(wěn)，業(yè)務(wù)規(guī)模逐步擴大，盈利能力逐步提高。”
在壞賬率之外，用信用卡還京東白條，確實存在套現(xiàn)風險。今年11月初，京東也曾主動披露過發(fā)現(xiàn)套現(xiàn)行為，并且發(fā)起成立了“互聯(lián)網(wǎng)金融安全聯(lián)盟”。我愛卡主編董崢在接受媒體采訪時就表示，比如支付寶就不允許用信用卡充值以防止出現(xiàn)套現(xiàn)的情況。“重要的是你選擇什么渠道還款，如果是借記卡沒有問題，但是涉及到信用卡可能就存在一些紕漏，或存在套現(xiàn)的可能性，”董崢表示。他表示，一旦出現(xiàn)虛假購物或者退貨的行為，就有套現(xiàn)的嫌疑。通俗地解釋，用借記卡等還款都是用用戶自己的錢，用信用卡還款是從銀行借錢，所以存在套現(xiàn)的可能。
不過京東金融官方向網(wǎng)易科技表示：“套現(xiàn)的行為，其實在信用卡應(yīng)用中早就存在。相比于傳統(tǒng)銀行，京東在防范套現(xiàn)方面反而存在優(yōu)勢。因為京東有互聯(lián)網(wǎng)電商平臺，可以實時監(jiān)測平臺上的一舉一動?！?
競逐消費金融市場？
在業(yè)內(nèi)人士從外部看來，出于風險考慮和出于競爭考慮，兩種因素可能都有，從現(xiàn)有的信息當中還難以做一個準確的判斷。
在信用卡行業(yè)工作多年的一位資深業(yè)內(nèi)人士告訴網(wǎng)易科技，如果是出于競爭方面的考慮，對京東金融采取戰(zhàn)略性的防御策略，需要銀行進行集體決策，如果沒有很成型的互聯(lián)網(wǎng)金融戰(zhàn)略，不太可能針對某一個產(chǎn)品來關(guān)停還款通道。但是，關(guān)于風險的決策，一般銀行的風控負責人自己就可以拍板。
在他看來，招行和交行的考慮可能各不相同。招商銀行的互聯(lián)網(wǎng)金融戰(zhàn)略已經(jīng)非常明晰，有可能是出于市場競爭的原因。自今年9月6日起，招商銀行關(guān)閉了微眾銀行通過人民銀行深圳中心支行金融結(jié)算中心的驗證身份系統(tǒng)接口。該舉動當時也被解讀為招商銀行出于業(yè)務(wù)競爭考慮對網(wǎng)絡(luò)銀行采取的封殺措施。但是交通銀行，從目前的觀察來看，并未見到很成型完整的互聯(lián)網(wǎng)金融戰(zhàn)略，可能是出于風險控制的原因。交通銀行信用卡是交通銀行與匯豐銀行共同合作推出的信用品牌產(chǎn)品，它的風險控制是參照美國的標準，比較嚴格。
京東金融帶來的風險會很大嗎？該人士認為，只看京東金融一家，風險可能不會很大。但是，現(xiàn)在中國金融界，這樣的產(chǎn)品已有不少。有一些小貸公司，風控能力非常弱，銀行的這個口子如果開了，這種貸款的規(guī)模大了，風險就會集聚?！爸袊闹行∥⑵髽I(yè)，現(xiàn)在存在信貸過度的現(xiàn)象，現(xiàn)在這種趨勢正在個人消費領(lǐng)域蔓延?！彼f。
那么，為什么是招行和交行呢？和京東合作的銀行還有很多。網(wǎng)易科技記者了解到，目前仍有14家銀行支持用信用卡還京東白條，這些銀行包括：中國工商銀行、中國建設(shè)銀行、廣發(fā)銀行、中國銀行、中國民生銀行、華夏銀行、中國光大銀行、中信銀行、上海銀行、北京銀行、平安銀行、南京銀行、杭州銀行、江蘇銀行。這14家銀行當中，信用卡發(fā)卡量最大的是中國工商銀行。
該人士告訴網(wǎng)易科技，有些銀行的發(fā)卡量雖大，但是主營業(yè)務(wù)并不是信用卡，對這塊不會太重視。在中國信用卡市場上，第一梯隊是招商銀行、交通銀行、廣發(fā)銀行、中信銀行、平安銀行，第二梯隊是民生銀行、興業(yè)銀行、建行銀行、光大銀行等。“招行和交行會比較重視這個事，其他有的銀行還沒想到這個問題。不排除以后有銀行會跟進關(guān)停信用卡還京東白條的功能?！彼f。
另有業(yè)內(nèi)人士認為，此事的起因可能與銀行和京東在消費金融市場上的競爭有關(guān)。“互聯(lián)網(wǎng)公司目前正在蠶食這塊市場，和銀行同類產(chǎn)品存在競爭關(guān)系。”該人士表示。
這位人士告訴網(wǎng)易科技，用信用卡還京東白條，信用卡獲利不多。他解釋，一般消費者用京東白條支付貨款之后，有30天的免息期，如果過了免息期，京東會按期收取利率為0.5%—1%的利息。很多消費者會選擇用信用卡上的錢來還京東白條，而且大多一次還清，這等于向信用卡的發(fā)卡行借錢。一般來說，信用卡還有50天的免息期，多數(shù)消費者在還清京東白條的錢之后，不會選擇在50天之后再還信用卡的錢，而是將信用卡的錢盡快還清，因為信用卡的利率比京東的利率高?！斑@就等于錢都讓京東賺走了，銀行白干了?！彼赋觥?
如果京東在信用卡市場上和銀行存在競爭，為什么招行和交行關(guān)停了該功能，但是其他銀行還在支持？
他向網(wǎng)易科技解釋，這和各個銀行對這件事情的理解有關(guān)?！罢猩蹄y行和交通銀行，在中國信用卡市場上屬于第一梯隊，他們可能認為互聯(lián)網(wǎng)公司以后會蠶食他們的市場。其他一些沒有跟進關(guān)停這個功能的銀行，可能認為這個市場很大，目前還沒有到競爭特別激烈的程度。”他解釋。
此外，還有業(yè)內(nèi)人士認為，可能只是媒體放大了整個事件。這件事究竟意味著什么，從本次采訪掌握的信息，無法準確判斷，還需持續(xù)關(guān)注。
