近期，阿里巴巴旗下的OTA（旅游電商）平臺飛豬推出機(jī)票0首付分期買服務(wù)，最長分期期數(shù)達(dá)12期，服務(wù)由螞蟻金服旗下消費(fèi)信貸產(chǎn)品花唄提供。
消金時代嘗試購買一張機(jī)票，機(jī)票的價格為7670元，分3期，每期手續(xù)費(fèi)58.8元，每期還款2615.46，合計(jì)手續(xù)費(fèi)176.4元，總手續(xù)費(fèi)率2.3%，使用IRR公式計(jì)算年化利率為13.7%?！ ?nbsp;
分6期，每期手續(xù)費(fèi)57.52元，每期還款1336.85，合計(jì)手續(xù)費(fèi)345.12，總手續(xù)費(fèi)率4.5%，使用IRR公式計(jì)算年化利率為15.5%?！ ?nbsp;
分12期，分期手續(xù)費(fèi)47.93元，每期還款687.09，合計(jì)手續(xù)費(fèi)575.16元，總手續(xù)費(fèi)率7.5%，使用IRR計(jì)算年化利率為13.57%
在飛豬購買機(jī)票同樣可以通過花唄付款后選擇賬單分期，資料顯示，花唄賬單分期3月手續(xù)費(fèi)率為2.5%，分期6月手續(xù)費(fèi)率為4.5%，分期12月手續(xù)費(fèi)率為8.8%，機(jī)票分期的總體手續(xù)費(fèi)略低于花唄賬單分期，除了花唄的通用額度外，花唄為分期場景提供了另外的額度。
推出手續(xù)費(fèi)更低的花唄分期，或許與場景需求有關(guān)。據(jù)此前媒體報道，自2017年年底受到現(xiàn)金貸監(jiān)管要求和小貸公司ABS融資回表影響，不帶消費(fèi)場景的借貸已難以發(fā)行ABS?！ ?nbsp;
信用卡是最早進(jìn)入機(jī)票分期市場的產(chǎn)品，但現(xiàn)在機(jī)票分期的市場參與者眾多?！?nbsp;
各大OTA紛紛推出信用支付產(chǎn)品，如攜程旗下的拿去花，同程旗下的程程白條、途牛旗下的首付出發(fā)、驢媽媽旗下的小驢白條和小驢分期等?！ ?nbsp;
金融科技公司樂信旗下分期樂、消費(fèi)分期平臺51返唄也提供機(jī)票分期業(yè)務(wù)。
航空公司的自有渠道也有消金產(chǎn)品，南方航空與招聯(lián)消費(fèi)金融合作已久，產(chǎn)品名為南航白條；春秋航空旗下的產(chǎn)品名為春秋白花花，多個航司如東方航空等，合作的平臺名為信用飛?！ ?nbsp;
在東方航空App中用戶個人頁面首頁就能看到信用飛和飛行信用兩項(xiàng)服務(wù)?！?/p>
點(diǎn)擊授權(quán)后用戶可看到詳細(xì)信息，信用飛提供信用取現(xiàn)和信用消費(fèi)服務(wù)，信用取現(xiàn)額度最高10萬元，根據(jù)描述，信用取現(xiàn)實(shí)現(xiàn)線上審核，最快2小時到賬，日利率最低低至0.06%。
信用消費(fèi)則為分期付款，最高5萬元分期付款消費(fèi)額，用戶可自由分期，30天免息，但需支付服務(wù)費(fèi)?！ ?nbsp;
在東航App購買機(jī)票，信用飛排在支付方式的第三位，前兩位分別為微信支付和支付寶。
信用飛還有一個名字，名為首付游，運(yùn)營公司為上海曉途網(wǎng)絡(luò)科技有限公司，其成立于2015年，是一家較為垂直細(xì)分的航旅消金平臺，拿到過京東金融的戰(zhàn)略投資。從天眼查可見，京東金融占股17%，在京東金融的“打白條”中，“機(jī)票分期”服務(wù)就由首付游提供。
官網(wǎng)介紹稱其是一家立足于航旅場景的金融科技公司，在航旅消費(fèi)場景中處于領(lǐng)先地位。官方信息顯示信用飛合作的商家還有春秋航空、吉祥航空、天津航空、首都航空、山東航空、揚(yáng)子江航空等航空公司，及iGola騎鵝旅行、稻草人、趣旅網(wǎng)、廣之旅、開元周游等旅游商家。
2018年3月，信用飛負(fù)責(zé)人在接受媒體采訪時表示，信用飛在機(jī)票分期場景的累計(jì)放貸總量已超過10億元，覆蓋客群數(shù)量超過300萬。根據(jù)2019年1月的報道，2018年信用飛用戶規(guī)模實(shí)現(xiàn)了4倍增長，同時與中國國際航空、四川航空達(dá)成了合作。這意味著，中國三大航空公司，信用飛已經(jīng)接入了兩家?！?nbsp;
不過，即使航旅場景規(guī)模不小，但信用飛的野心不止于此，官網(wǎng)顯示，信用飛于2016年11月獲B輪融資后開啟現(xiàn)金貸業(yè)務(wù)。
除了上述的信用取現(xiàn)，網(wǎng)絡(luò)信息顯示，信用飛旗下有一現(xiàn)金貸平臺名為信用星球?！?nbsp;
在21聚投訴網(wǎng)可看到，信用飛與信用星球劃清了界限。
但多跡象表明，信用星球與信用飛有著緊密聯(lián)系?！?nbsp;
網(wǎng)絡(luò)信息顯示，用戶在信用星球借款，出現(xiàn)過多個公司主體，分別有杭州冠星網(wǎng)絡(luò)科技有限公司、上海順層網(wǎng)絡(luò)科技有限公司、上海岱海金融信息服務(wù)有限公司，放款方則出現(xiàn)合眾蕓創(chuàng)財(cái)富投資管理(寧波)有限公司的名字。
從天眼查可知，杭州冠星于2019年5月30日解散，其是上海纖麗網(wǎng)絡(luò)科技有限公司的全資子公司，上海纖麗的股東為兩個自然人黃麗佳和何江鋒，何江鋒在多個上海曉途旗下子公司任職。上海纖麗聯(lián)系郵箱的后綴為“shoufuyou”，與首付游讀音相同。
上海岱海則是自然人邱冠宇100%控股的公司，上海順層為上海岱海的全資子公司。邱冠宇為上海曉途的董事長，間接持股上海曉途41.12%的股份。
黃麗佳與邱冠宇同為上海沃卡文化傳播有限公司的股東，上海沃卡持有上海曉途2.89%的股份。
合眾蕓創(chuàng)財(cái)富投資管理(寧波)有限公司則是一家P2P平臺，從該平臺描述可見，平臺部分資產(chǎn)來自信用飛。
而上海曉途還擁有“信用星球手機(jī)app軟件”的著作權(quán)?！?nbsp;
有用戶稱，在信用星球借款，被扣取保險費(fèi)，保險公司稱投保人為信用飛。
據(jù)多用戶投訴，在信用星球借款后，會被立刻扣取一份保險費(fèi)用。陳先生的信息顯示，其在信用星球借款1700元，期限1個月，被扣取了418元的保險費(fèi)用，到期還款1750元，據(jù)此計(jì)算，借款年化利率高達(dá)438%。
另一用戶信息顯示，其在信用星球借款1500元，期限1個月，被扣取了388元的保險費(fèi)用，據(jù)此計(jì)算，借款年化利率超418%。
根據(jù)用戶信息，保險費(fèi)購買的保險為意外保險?！?nbsp;
此前消金時代曾報道過，消費(fèi)金融公司與保險公司合作，在分期產(chǎn)品中搭售意外險，隨后保險公司會返點(diǎn)給消費(fèi)金融公司。我們從資深保險代理那里了解到，一般保險公司給保險代理公司返還的傭金是保費(fèi)的80%，平臺則可與保代公司分賬，部分現(xiàn)金貸平臺通過搭售保險來變相實(shí)現(xiàn)砍頭息?！ ?nbsp;
在2019年3月前，還有用戶表示在信用星球的借款期限為7天、14天等?！ ?nbsp;
而在機(jī)票分期場景中，套現(xiàn)也成為常態(tài)，不少用戶通過各種信用支付產(chǎn)品購買機(jī)票后，通過在航空公司官網(wǎng)退票的方式來套現(xiàn)；另外一些用戶則通過幫人低價訂機(jī)票的方式套現(xiàn)?！?/p>
對于航空公司來說，用戶退票能收取手續(xù)費(fèi)，風(fēng)控動力不大。據(jù)新流財(cái)經(jīng)此前報道，業(yè)內(nèi)人士稱，對于套現(xiàn)交易，其實(shí)金融機(jī)構(gòu)風(fēng)控部門一清二楚，但容忍這部分風(fēng)險可以換來更大的交易量，更重要的是把握其中的平衡關(guān)系?！ ?/p>
因其較高的利潤，現(xiàn)金貸成為了眾所周知的熱門資產(chǎn)，螞蟻金服或?yàn)榱撕弦?guī)走向場景，而信用飛為了利潤走向現(xiàn)金貸，兩者差異引人思考。
