中國內地的信用卡債務快速上升，與亞洲其他地區(qū)曾經歷過的信用卡熱潮最終演化成卡債危機的歷史相比較，二者之間有一些令人擔憂的相似之處。
當前，無抵押消費貸款領域看似不錯的利潤和行業(yè)激烈競爭，正驅使部分貸款機構承擔更高風險。在消費信貸領域，部分中國最激進的行業(yè)參與者或將面臨較大信貸損失。
分析師表示：“我們認為，銀行大舉進軍消費金融業(yè)務的同時亦伴隨風險的上升。銀行或金融科技公司使用的信用評分和信貸行為模型并未經歷消費下行周期的全面檢驗。如今互聯(lián)網借貸帶來行業(yè)變化，也使得風險呈現(xiàn)出新的特征。
我們預計，無抵押消費貸款領域的小型機構和新進入者可能會激進參與競爭，進一步涉足風險更高的客戶群體。”
在六年時間里，中國的信用卡債務（包括相關的現(xiàn)金貸業(yè)務）增長了逾6倍，盡管是從一個相對低的基數上升。預計未來兩年無抵押消費貸款將以每年20%的速度增長，較過往20%多的增速略微下降。
銀行和一些類型的金融科技公司達成業(yè)務合作伙伴關系，也會放大部分銀行的消費信貸資產質量風險，特別是那些無抵押消費貸款業(yè)務經驗有限的銀行，或者該類信貸敞口快速擴大但管理由此產生的風險的能力卻不足的銀行。
即便如此，一些因素緩解了銀行業(yè)總體上可能面臨的風險，例如中國信用卡貸產品結構相對簡單，以及種種旨在加強信用基礎建設和強化監(jiān)管的政策舉措。同時，主要銀行正在調整自身風險偏好，以管理風險敞口。
