互聯(lián)網金融業(yè)最迫切期待征信業(yè)蓬勃發(fā)展
曬過了紅包金額，曬過了十年賬單，最近朋友圈又開始流行曬“信用”。 某小伙伴傲嬌地稱：“我的芝麻信用732分，超過700分啦，高吧！不服來戰(zhàn)，這可以借多少錢呢？”原來阿里巴巴旗下螞蟻金服“芝麻信用”近日率先開始公測，隨后又立即宣布與國內近3000家酒店合作開展免押金入住服務?熏將“芝麻分”正式應用到了金融以外的場景。
1月5日，央行發(fā)布了《關于做好個人征信業(yè)務準備工作的通知》，批準8家民營征信機構開展個人征信業(yè)務?熏并給出了6個月的準備期。阿里拔得頭籌后，騰訊、拉卡拉等其他民營征信機構也即將推出各具特色的個人信用評分。業(yè)內人士認為，這開啟了個人征信業(yè)務市場藍海，2015年注定成為民營個人征信的元年。
互聯(lián)網補缺官方征信
據記者了解，征信基本產業(yè)鏈是通過上游的數(shù)據供應商到中游的征信機構傳遞到下游的征信信息使用者。數(shù)據供應商主要包括：銀行、電商、電信、教育、醫(yī)療、公安、社保等部門，征信機構按照模型加工處理數(shù)據供應商的原始數(shù)據，并給出信用報告。
過去，在中國提供個人征信服務的只有央行的征信平臺，對于今年新獲批的民營征信機構，業(yè)內人士普遍認為，芝麻信用、騰訊征信這類基于互聯(lián)網的征信機構，目前可以看做是對央行征信體系的補充，主要瞄準央行征信記錄沒能覆蓋的群體，比如沒有過借貸行為，沒有申請過信用卡的人，或者是學生群體。以芝麻信用為例，螞蟻金服公關經理張道生介紹，芝麻信用分是通過大數(shù)據分析用戶在互聯(lián)網上的行為軌跡，來為用戶打分?！膀v訊征信即將推出的互聯(lián)網征信體系，主要是在騰訊大數(shù)據能力基礎上，通過分析用戶的行為記錄，向金融機構提供用戶的評級信息。比如一些自由職業(yè)者，還有藍領工人等等，像這些草根用戶們，其實是很難從金融機構獲得信用服務的。通過我們的數(shù)據挖掘和分析技術，能夠去預測他們的信用價值?！彬v訊征信中心高級總監(jiān)吳丹介紹說。
“2015年將會成為民營個人征信業(yè)務元年，未來中國征信業(yè)預計將逐漸轉向市場化征信主導，公共征信并行體系?！蹦硺I(yè)內人士認為。
2014年清華大學發(fā)布的《征信系統(tǒng)對中國經濟和社會影響研究》報告估算，從2008年到2012年，征信系統(tǒng)每年平均改善了4103億元人民幣的消費貸款質量，而每年由于征信系統(tǒng)帶來的總消費增加平均約為2458億元人民幣?？梢?，征信體系的構建和發(fā)展不僅有利于改善信貸質量，擴大信用交易，更有助于建立良性的市場經濟秩序，改善市場信用環(huán)境，提高社會整體信用意識。
誰將成為中國FICO
各家征信機構紛紛推出信用評分?熏“各領風騷”的局面反倒令公眾感到困惑：多家信用評分機構給同一個人打分，分數(shù)會有高有低?熏到底該信哪家？
據記者了解，從世界范圍看?熏美國等成熟信用市場也經歷過此類問題。20世紀50年代?熏美國征信市場呈爆發(fā)式增長?熏同時亂象叢生?熏直到費爾艾薩克公司推出了信用分模型—FICO?熏才結束了混亂局面。目前，美國以益博睿（Experian），艾克菲（Equifax），環(huán)聯(lián)（Trans Union）為主，三家機構幾乎壟斷了全美個人征信數(shù)據。征信機構采集數(shù)據后基本都采用 FICO評分模型對數(shù)據進行處理獲得用戶的信用等級，F(xiàn)ICO評分模型中所關注的主要因素有五類，分別是客戶的償還歷史（35%）、信用賬戶數(shù)（30%）、使用信用的年限（15%）、正在使用的信用類型（10%）、新開立的信用賬戶（10%），分別給予不同的比重。
誰將成為中國版FICO？市場是最好的選擇者?；ヂ?lián)網金融千人會創(chuàng)始人黃震認為?熏目前?熏我國征信市場還處于初期?熏未來幾年還會出現(xiàn)各種版本的信用評分?熏經歷一段時間蓬勃發(fā)展后市場優(yōu)勝劣汰?熏最終生成一家或幾家大型專業(yè)化評分機構?！笆袌龌膫€人征信評級機構出來之后，可能會產生一種評價機制吧，用戶從評價的角度來說，逐漸會產生一種市場的認同，誰的市場占有率越高，就越會得到認同。”
征信是專業(yè)性非常強的領域?熏特別是現(xiàn)在各家機構都在開展的互聯(lián)網大數(shù)據征信?熏在全世界都屬于前沿領域。但目前?熏芝麻征信等民營征信機構無法和央行的征信系統(tǒng)對接?熏普遍存在選取維度不夠、數(shù)據源有限等問題。
“能否拿到銀行信貸等核心數(shù)據、能否確定影響個人征信的有效變量并獲得準確模型?熏將直接決定信用機構未來能否生存?！币晃粯I(yè)內人士說。
P2P平臺需求最迫切
若問目前哪個行業(yè)最迫切期待征信業(yè)蓬勃，莫過于互聯(lián)網金融業(yè)。2014年爆出億元壞賬的余音尚未停息，紅嶺創(chuàng)投近日再度爆出7000萬元壞賬，在年末歲初的集中兌付時期格外引人關注。業(yè)內人士認為，在P2P網絡貸款跑路潮頻頻發(fā)生情況下，行業(yè)洗牌將進一步加劇，股東實力雄厚、運營實力強的公司將脫穎而出，而征信問題將成為行業(yè)洗牌的關鍵點?！巴晟频恼餍朋w系有利于P2P平臺甄別信貸風險，分級定價，降低優(yōu)質借款人交易成本；加速授信過程，提高交易效率?！本W貸之家研究院高級研究員張葉霞分析。
滬上某知名P2P高層認為，對于網絡貸款平臺來說，大部分均是借助互聯(lián)網金融春風蜂擁而上，但是同網絡巨頭進軍互聯(lián)網金融不同，他們缺乏核心的征信體系，人員推廣模式又推高運營成本無法體現(xiàn)互聯(lián)網的優(yōu)勢。該高層告訴記者，“對于野蠻生長的網絡貸款行業(yè)來說，信用將成為接下來發(fā)展的關鍵，對于資金使用方來說，如果有良好的信用記錄，違約風險就可以大大降低，對于平臺來說，如果信用可靠同樣可以吸引投資者。在征信大發(fā)展的情況下，預計有實力的平臺，會引入具有良好投資信用資源的網絡巨頭，網貸優(yōu)勢才會充分體現(xiàn)，爆發(fā)性增長也會隨之而來?！?
記者獲悉，目前已有P2P平臺與芝麻信用進行了對接，通過“芝麻分”衡量用戶信用并進行放貸。一些銀行也在和芝麻信用洽談合作，合作模式包括快速授信、在線發(fā)卡等。
騰訊征信負責人也透露，除了幫用戶建立個人信用，騰訊征信也將為金融機構的風險控制提供有意義參考，同時，目前已有多家P2P、銀行和保險公司等表達了強烈意向，希望接入騰訊的個人征信服務?！吧缃粩?shù)據豐富是騰訊征信的一大特點，騰訊的互聯(lián)網大數(shù)據征信主要運用社交網絡上海量信息，比如在線、財產、消費、社交等情況，建立基于互聯(lián)網信息的征信報告。經過初步驗證，社交數(shù)據可以明顯提升個人征信的準確性?！?
模式比拼
P2P三大模式各有千秋
目前P2P平臺征信采取的模式大概有三種—傳統(tǒng)官方征信模式、大數(shù)據征信模式、云征信模式。
傳統(tǒng)官方征信模式
傳統(tǒng)官方征信模式是通過接入具有央行背景的上海資信或者借助第三方公司間接實現(xiàn)查詢央行征信系統(tǒng)。據記者了解，由于目前P2P平臺無法直接接入央行征信系統(tǒng)，所以較多的平臺選擇通過上海資信公司的網絡金融征信系統(tǒng)（NFCS）來查詢借款人信用信息記錄，目前接入NFCS的平臺數(shù)超200家。此外，央行去年開放了部分融資性擔保公司和小貸公司的征信系統(tǒng)接口，P2P平臺也可以通過與這些公司合作，間接實現(xiàn)央行征信系統(tǒng)的查詢。
優(yōu)點：有效幫助平臺了解系統(tǒng)內有信用記錄群體的借貸基本信息、貸款申請記錄、負債水平、還款情況等，降低了放貸風險和防范“老賴”、“過度負債”群體；數(shù)據質量較好，可靠度高。
缺點：首先，接入系統(tǒng)需要提供平臺方數(shù)據，平臺方有數(shù)據保護的考慮。其次，數(shù)據完整性不足，一般在官方征信機構擁有信用記錄的大多是與銀行有業(yè)務往來的信貸客戶，而更多人的信貸記錄為空。第三，較為嚴格的審核流程、數(shù)據格式及質量要求將眾多小平臺擋在門外。
大數(shù)據征信模式
大數(shù)據征信采集互聯(lián)網交易或使用互聯(lián)網各類服務過程中留下的信息數(shù)據，并結合線下渠道采集的數(shù)據集成。
優(yōu)點：數(shù)據來源廣泛，彌補傳統(tǒng)征信覆蓋面不足的缺陷；數(shù)據類型多樣化，不局限于信貸數(shù)據，更能全面反映個人信用情況。
難點：信息過多引起數(shù)據雜亂，整合多方數(shù)據帶來困難性，并且數(shù)據相關性分析需要較長時間和實踐來檢驗，短期內信用評價數(shù)據精準性較低。此外，大數(shù)據征信也面臨著法律風險，在個人隱私保護上較難把控。
具體如何實操？大數(shù)據征信模式可以通過與取得牌照的征信機構合作或者自建征信機構來實現(xiàn)。平臺可以與取得牌照的大數(shù)據征信機構合作。
優(yōu)點：在于靈活性強，數(shù)據豐富。
缺點：合作機構未必能提供專業(yè)性對口數(shù)據、對于數(shù)據的權威性和準確性容易存疑。另一方面，既然個人征信市場對民營放開，達到申請資質的P2P網貸平臺未來也可以申請征信牌照。優(yōu)點主要有：平臺客戶資料不外泄、針對性強。缺點包括：自建征信機構初始投入較高；數(shù)據來源渠道較窄，能否采集到核心信用數(shù)據成為關鍵；對平臺自身風控能力要求很高。因此，自建征信機構只適用于實力強勁且具有較長行業(yè)經驗的大平臺。
云征信模式
P2P網貸行業(yè)之間的征信之難是一方面出于隱私或利益等考慮，平臺之間不愿意分享自己的數(shù)據信息，越是大的平臺越是如此；另一方面，匯集了大量信息的中央數(shù)據庫，存在安全性風險。而“云征信”是通過統(tǒng)一數(shù)據標準和接口，按需查詢、按實際效果付費。“云征信”系統(tǒng)更側重于查詢，且不保留查詢數(shù)據，平臺可以自行管理，解決了P2P網貸行業(yè)征信難題以及信息共享的問題。
優(yōu)點：平臺客戶資料不外泄，信息查詢成本較低；
難點：在于數(shù)據標準口徑統(tǒng)一，以及系統(tǒng)體量擴充等方面。
