對于商業(yè)銀行的業(yè)務分拆，業(yè)界曾有這樣的判斷，“最先被分拆的應是銀行理財，其次是信用卡和私人銀行”。
現(xiàn)實情況與之相符合。繼光大銀行和浦發(fā)銀行為理財業(yè)務分拆設立子公司之后，中信銀行正式宣布啟動分拆業(yè)務進行公司化改制的商業(yè)銀行。這一次分拆故事的主角，是信用卡業(yè)務。
待監(jiān)管核準
中信銀行發(fā)布的2015年半年度報告顯示，信用卡公司化改制獲得董事會批準，子公司建設步伐加快。業(yè)內認為，信用卡業(yè)務獨立后將會在互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新和業(yè)務拓展上有較大的發(fā)展空間，成為傳統(tǒng)銀行在互聯(lián)網(wǎng)金融領域競爭的先鋒隊。
對此，中信銀行信用卡中心總裁呂天貴在公開場合表示，目前信用卡公司仍在等待銀監(jiān)會公布組織定義和監(jiān)管框架?！靶庞每ü净闹频臎Q議目前已經(jīng)通過董事會同意進行公示，已經(jīng)把相關文件報到銀監(jiān)會，可能需要政府給予這樣一個組織定義和監(jiān)管框架，等監(jiān)管部門審批通過以后再持續(xù)推進?！眳翁熨F稱。
如果進展順利，中信銀行有可能成為銀監(jiān)會鼓勵商業(yè)銀行對成熟的業(yè)務模塊進行公司化改制后，第一批甚至是第一家獲批的信用卡子公司。在今年1月份全國銀行業(yè)監(jiān)管管理工作會議上，銀監(jiān)會主席尚福林曾表態(tài)稱，條件成熟的銀行，可以對信用卡理財私人銀行等業(yè)務板塊，進行子公司改革試點，實現(xiàn)法人獨立經(jīng)營。
“短期來看，信用卡公司化將是一個階段性趨勢。目前，不少商業(yè)銀行都有這樣的考慮和行動，因為對于這樣一個產(chǎn)品來說，在國外有比較成熟的做法，例如做成一個法人機構來單獨經(jīng)營這樣的產(chǎn)品，總體來看，對金融機構總體而言，用這樣的方式來發(fā)展業(yè)務，是一個不錯的途徑，相比于作為個人業(yè)務的一個產(chǎn)品，與其他業(yè)務放在一起運作，獨立出來的發(fā)展會更好一些?！苯煌ㄣy行首席經(jīng)濟學家連平表示。
至于商業(yè)銀行分拆信用卡業(yè)務的原因，業(yè)內認為與信用卡業(yè)務發(fā)展有關?！澳壳?，體制問題已經(jīng)成為國內商業(yè)銀行信用卡業(yè)務發(fā)展的瓶頸，一方面是盈利能力受到限制，一方面是粗放式經(jīng)營和無序競爭導致信用卡內涵質量不高，要改變這一現(xiàn)象，需要引入新的運作模式，探索公司化進程將成為改革的突破點?！币晃还煞葜沏y行個金人士介紹說。
必要且緊迫
發(fā)卡機構與信用卡種類不斷增多，發(fā)卡量與交易規(guī)模成倍增長，受理環(huán)境的日趨完善以及通過信用卡中心的建立所積累的經(jīng)驗等，種種條件的完備，讓商業(yè)銀行信用卡公司化改革的時機趨向成熟。
從1985年我國第一張信用卡——“中銀卡”誕生至今，信用卡業(yè)務已經(jīng)經(jīng)歷了30年的發(fā)展，伴隨時間的推移，我國信用卡產(chǎn)業(yè)取得了長足發(fā)展。中國銀行業(yè)協(xié)會的統(tǒng)計顯示，截至2014年末，中國信用卡累計發(fā)卡量達4.6億張，人均持卡量達0.34張；2014年中國信用卡交易金額15.2萬億元，交易筆數(shù)達60.5億筆，信用卡交易總額占全國社會消費品零售總額的比重為58%。
而在產(chǎn)業(yè)規(guī)模不斷壯大的同時，行業(yè)發(fā)展關注點逐步由發(fā)卡規(guī)模向發(fā)卡質量轉變。畢竟，相比于信用卡數(shù)量及規(guī)模的擴張，信用卡的內在質量與效益卻普遍不高。例如，超四成信用卡處于“休眠”狀態(tài)；不少銀行的信用卡部門盈利情況不佳，有些更是“賠本賺吆喝”。在此背景下，業(yè)內認為信用卡公司化改革存在必要性。
由于我國目前沒有將信用卡業(yè)務通過公司化進行經(jīng)營，而將信用卡業(yè)務同傳統(tǒng)的銀行業(yè)務捆綁在一起，財務上未實行獨立核算，效益得不到真實體現(xiàn)，也使各級信用卡部門的積極性得不到充分發(fā)揮。同時，條塊分割引起了資源內耗。
另一方面，對信用卡實行公司化經(jīng)營，除了必要性，還具有緊迫性。這在很大程度上源自外資銀行的競爭。事實上，對于很多外資銀行來說，由于在其他成熟市場的業(yè)務已趨于飽和，對于中國這個潛力巨大的新興市場，它們將調動大量的資源來爭奪，并抱有志在必得的心態(tài)。更為重要的是，憑借完善的全球化網(wǎng)絡，超前的營銷手段以及豐富的信用卡業(yè)務經(jīng)驗等優(yōu)勢，外資銀行已經(jīng)對我國商業(yè)銀行的信用卡業(yè)務形成較大的競爭壓力。業(yè)內認為，我國商業(yè)銀行只有及時進行信用卡公司化改革，才能從根本上提高核心競爭力，在競爭中保持優(yōu)勢地位。
利潤最大化
在全行業(yè)普遍陷入盈利困境之時，不少銀行開始在中間業(yè)務方面做文章，而作為中間業(yè)務收入的主要組成部分之一，信用卡業(yè)務被寄予厚望。原因在于，從收益來源看，信用卡業(yè)務可以為商業(yè)銀行帶來兩類收益——顯性收益和隱性收益。其中，顯性收益是銀行通過信用卡獲得的直接盈利，主要包括：利息收入、年費收入、商戶回傭收入、取現(xiàn)費和懲罰性費用以及其他增值服務收入；隱性收益主要是指信用卡業(yè)務給銀行帶來的額外收益，包括鎖定賬戶和資金，協(xié)同推進其他公、私業(yè)務等。
業(yè)內認為，實行公司化改革后，公司股票如有上市訴求，那么盈利能力必須達到上市要求，這就促使企業(yè)不得不以市場需求為導向，加大改革力度，通過各種渠道與方法改善產(chǎn)品的結構與質量，為客戶提供盡可能多的附加值服務，提高卡產(chǎn)品的核心競爭力，達到最大限度的盈利目的。
