一、導語
進入2015年以來，伴隨著國家政策支持“互聯(lián)網(wǎng)+”發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融迎來關鍵窗口期，大學生消費分期成為新熱點。大學生消費分期在去年取得超高速發(fā)展后，今年已經(jīng)進入到更激烈的肉搏期。各種消費金融公司、分期平臺、電商等爭相布局這個頗具潛力的市場。
這些眾多的分期平臺，公司信息透明度和產(chǎn)品透明度究竟如何？是否真的高利貸？平臺披露的信息對分期消費者選擇分期產(chǎn)品來說至關重要，平臺披露信息越多，說明其明碼標價，態(tài)度坦誠，平臺披露信息少，諸如費率信息、收費標準不明確等，影響消費者對分期產(chǎn)品的挑選。目前能為大學生提供購物和現(xiàn)金分期的公司包括三類，一類是阿里、京東等電商平臺，一類是捷信等消費金融公司，一類是趣分期、分期樂等網(wǎng)絡分期平臺，前兩類機構的業(yè)務重心不在大學生上，融360此次重點比較第三類公司。
融360從眾多的以大學生為目標客戶的互聯(lián)網(wǎng)分期購物平臺中，篩選出有代表性的30家平臺（收集的信息截止2015年8月20日）。分別從公司信息透明度、產(chǎn)品信息透明度、產(chǎn)品費率信息等方面對各平臺進行了分析和比較。我們發(fā)現(xiàn),七成平臺成立于2014年，其中北京最熱門，近四成平臺借貸資金來源來自P2P，93%的產(chǎn)品分期在兩年內，逾期費率最高與最低相差10倍，近七成平臺費率不明確，同買iPhone6成本差5倍，大學生分期市場藏貓膩……
二、公司信息透明度
通過搜集并整理信息，對融360統(tǒng)計的30家大學生消費分期平臺的上線時間、地點、公司注冊資本、是否獲得風投和資金來源這5方面的信息做了詳細的統(tǒng)計，從中得出信息透明度最高的三家平臺，分別是分期樂、趣分期和優(yōu)分期；信息透明度最低的三家平臺，分別是金豆分期、學貸網(wǎng)和嗨錢網(wǎng)。
公司信息透明度前三名和后三名
1、近七成大學生消費分期平臺成立于2014年
2013年大學生消費分期平臺進入人們的視野，此后進入爆發(fā)期。在融360統(tǒng)計的30家上線平臺中，近七成大學生消費分期平臺成立于2014年，為67%。另外，于 2013年及以前成立的平臺占比為13%，于 2015年成立的平臺為20%。
2、北京成最熱門城市
從大學生消費分期平臺成立地點分布來看，北京以絕對優(yōu)勢排名第一，有10家分期平臺。一方面，北京作為經(jīng)濟、政治和文化的中心，具有良好的創(chuàng)業(yè)環(huán)境，另一方面，北京高校云集，學生超前消費觀念強，成為大學生分期產(chǎn)品推廣的搖籃。另外，廣東排名第二，共5家；上海、浙江并列排名第三，分別為3家。
3、近四成大學生分期借貸資金來源于P2P
分期資金來源上， P2P平臺所獲資金和企業(yè)創(chuàng)投機構初期投入資本是主要的途徑，其中以P2P平臺債權轉讓為借貸資金來源的平臺占比為37%，以自有資本或融資資金為主要資金來源的平臺占63%。
4、33%的平臺獲得風險投資
風險投資是企業(yè)快速成長的催化劑，也從側面反映投資者對該行業(yè)前景的信心。在融360統(tǒng)計的30家上線平臺中，超三成平臺獲得風險投資，為33%，其中分期樂已完成C輪融資，趣分期已完成E輪融資，這意味著大學生消費分期市場被看好。
三、產(chǎn)品信息透明度
在融360篩選的30家具有代表性的大學生消費分期平臺中，從平臺上產(chǎn)品的分期實體類別、申請條件、需提交的材料、額度、期數(shù)、費率和違約處罰等7個方面做了詳細的統(tǒng)計和分析，信息透明度最高的三家平臺，分別是名校貸、喵卡和趣分期；信息透明度最低的三家平臺，分別是瓜牛分期、速學貸和分期貓。
產(chǎn)品信息透明度前三名和后三名
1、93%的產(chǎn)品分期在兩年內
大學生消費分期期限方面，在我們篩選的30家平臺中，有77%的平臺分期較為明確，23%的平臺分期不明確。分期明確的平臺中，產(chǎn)品期限以短期為主，93%的平臺在24個月以內，其中12-24個月的分期產(chǎn)品的平臺占比最大，為54%，少數(shù)平臺有24個月以上的分期產(chǎn)品，為7%，另外，大部分平臺的產(chǎn)品可以根據(jù)用戶需求自由選擇分期。
2、各平臺最高額度呈兩極分化
在融360篩選的30家大學生消費分期平臺中，額度透明度方面，有77%的平臺貸款的最高額度較明確，有23%的平臺貸款額度較不明確。在最高額度明確的平臺中，貸款的最高額度集中在5000元以下和1萬元以上，呈兩極分化趨勢。其中最高額度在5000元以下的平臺占比最多，為42% ，最高額度在10000元以上的平臺占比為39%。
3、逾期費率最高與最低相差60倍
俗話說“欠我的總是要還回來的”，大學生對借貸缺乏了解，在借貸過程中，清晰地讓大學生了解逾期后果，明確逾期費率是平臺透明度的重要指標。在調查的所有機構中，明確表示逾期后果以及逾期費率的平臺占比為64%，逾期費率不明確的平臺為36%。在明確逾期費率的平臺中，逾期后每日費率在1%的平臺占比最多，為55.56%，逾期后每日費率最高的是3%，占比為5.56%，逾期后每日費率最低的是0.05%，占比為22.22%；最高逾期費率與最低逾期費率相差60倍。
四、分期產(chǎn)品費率信息
1、近七成平臺費率不明確
費率是分期的成本，是分期產(chǎn)品比較的重要信息，能否直觀地了解到該平臺產(chǎn)品的分期費率是大學生分期過程中優(yōu)先考慮的問題之一。在融360篩選的30家平臺中，37%的平臺有較為明確的費率，63%平臺的費率較為不明確。
2、各家平臺費率不一 最高1%
由于各家網(wǎng)站上公布的費率情況不盡相同，融360從30家平臺中篩選出了5家費率比較清晰的平臺，通過分析該平臺數(shù)據(jù)，整理出平臺產(chǎn)品分期費率，從中可以看出，各家平臺的分期費率差距較大，5家平臺中分期費率較高的是金豆分期，為1%，最低的是佰潮網(wǎng)，為0.30%。另外，5家平臺的分期費率不一，平均費率為0.732%,介于“京東白條”的0.50%和阿里“花唄”的0.75%之間。
3、買iphone6成本差5倍
大學生分期平臺產(chǎn)品種類越來越豐富，大到購買3C數(shù)碼、奢侈品、旅游、教育培訓、學駕照，美容等，小到話費充值、游戲充值、電影購票等，有的平臺還提供現(xiàn)金借貸分期產(chǎn)品。
由于大學生分期消費主要產(chǎn)品是價值數(shù)千元的3C產(chǎn)品，為了更清晰的對各大平臺的費率進行比較，我們以iPhone6plus 16g金色版為例進行了比較。融360從30家平臺中篩選出了無需注冊或下載APP的16家平臺，對各個平臺中12期分期的金額做了統(tǒng)計。通過對數(shù)據(jù)整理和分析，從中可以看出不同平臺的利率之間存在很大的差異，最高為捷分期，利率為35.96%，最低為快樂分享,利率為7.74%。
4、互聯(lián)網(wǎng)分期平臺利率高于電商分期
所有平臺購買iPhone6plus金色版16g的年化費率為16.80%，與大眾熟知的電商分期“京東白條”以及阿里“花唄”相比，“京東白條”為12%，阿里“花唄”為8.80%，網(wǎng)絡分期平臺平均利率較高。
5、大學生消費分期市場藏貓膩
大學生對新鮮事物接受能力較強，對分期產(chǎn)品理性的認知程度有限，在對平臺本身以及平臺產(chǎn)品選擇時，難以分辨優(yōu)劣。 為了吸引大學生，某些平臺往往只宣傳和夸大分期產(chǎn)品或者現(xiàn)金小額貸款的低門檻，零首付，零利息，免擔保等。同時卻弱化其高利息、高違約金、高服務費的分期費用。
實際上，低門檻并非真低，平臺所稱的身份證和學生證就可貸款背后，存在諸多隱性擔保，平臺在審核過程中，通過要求申請分期的大學生提供的電話地址、家庭住址、父母聯(lián)系電話、輔導員聯(lián)系方式等信息，以電話或者一對一實地審核等方式確認大學生身份及還款能力，如果大學生不能按期還款，平臺會找到其父母為其買單。
另一方面存在的問題是，大學生分期產(chǎn)品費率不明晰。在融360調查的30家平臺中，在利息方面，有的平臺只是針對特定產(chǎn)品給出每期月還款金額，并不直觀的公布其相關收費標準；在逾期費用方面，也只是說明會產(chǎn)生一定逾期費用，當并沒有給出明確數(shù)值，根據(jù)融360調查發(fā)現(xiàn)，逾期后每日費率最高與最低相差達60倍之多；在服務費方面，除了每期收取利息之外，有的平臺還加收其他費用，如金豆分期收取的賬戶管理費，平臺服務費以及預收咨詢費，每筆最高可達700元?！暗褪赘丁薄ⅰ傲憷ⅰ辈⒉灰馕吨愠杀?，平臺在運營過程中產(chǎn)生的成本和預期利潤等都會最后落到大學生分期的消費者身上。
融360建議大學生在辦分期貸款前，要仔細對比各家平臺產(chǎn)品信息，以及所有附加費用，在簽訂合同之前，要看清利率和違約條款以及提前還款條約。在考慮分期期數(shù)時，要注意比較不同期限的分期費率差額，期數(shù)越多費用越高，多期限的分期，雖然每月還款金額低，但是總費率較高，大學生應該結合自身情況選擇合適的分期。
四、急需監(jiān)管，刻不容緩
大學生群體本身所具有的旺盛購買力，與其缺乏資金之間的矛盾，給互聯(lián)網(wǎng)金融公司留出了機會。根據(jù)國家統(tǒng)計局發(fā)布的最新教育統(tǒng)計，全國共有2542所高等學校(不含獨立學院)，其中，普通高等學校2246所(包括444所民辦普通高校)，2014中國在校大學生有2468.1萬人。按照行業(yè)內比較認可的估算方法，校園分期市場的規(guī)模大概在每年1000億元。
巨大的市場前景，使得分期平臺快速發(fā)展的同時，行業(yè)需要解決一些問題。
首先是缺乏監(jiān)管。大部分學生無理財意識、無償還能力，不顧成本極速擴張的校園分期購物平臺無疑刺激了學生的消費欲望，平臺客戶借貸信息不透明，導致缺乏自控能力的大學生在不同平臺多次貸款分期的風險加大，這其中蘊含了巨大的壞賬風險，可能重蹈當年大學生信用卡市場的覆轍。融360認為，為了規(guī)范發(fā)展，分期平臺應納入到政府監(jiān)管當中，提示風險，共享信息增加信息透明度。
其次，行業(yè)進入整合期，平臺存活壓力大。融360認為，大學生分期平臺經(jīng)過2014年的井噴時期，商業(yè)模式和競爭格局基本定型，今后將進入整合期，賺取更多客戶并獲得更多的客戶信息的平臺有望成為行業(yè)領跑者。在這段過渡期，資金實力不強、信息透明度低的平臺將被淘汰，預計三年內八成的平臺將在整合中消失。
