日本的消費金融整體起步較早，市場成熟度也比較高。20世紀50-60年代，可視為日本消費金融的導入期，其主要特征是流通業(yè)和零售業(yè)主導的分期付款的導入和擴大。在20世紀50年代，日本綠屋、丸井等百貨商店開始實行月付銷售，信販公司開始出現(xiàn)。20世紀60年代，日本信販、三洋商事等為工薪階層提供小額貸款的非銀行金融公司出現(xiàn)。丸井百貨首發(fā)銀行系信用卡。
20世紀70-80年代，可視為日本消費金融的擴大期，其主要特征是流通系信用卡大發(fā)展、行業(yè)競爭白熱化、風險漸生蔓延。20世紀80年代，住友銀行子公司住友信用服務(wù)有限公司與Visa共同成立visa日本；萬事達和運通也進入日本，此時日本消費信貸的年均增長率超過18%，遠遠高于同期工商業(yè)貸款9%左右的增長率。
20世紀90年代至今，可視為日本消費金融的成熟期，其主要特征是完善法律監(jiān)管制度，行業(yè)回歸健康規(guī)范發(fā)展的新軌道。20世紀90年代，日本經(jīng)濟泡沫破滅，消費金融嚴重被沖擊，金融監(jiān)管加強，規(guī)范發(fā)展。 進入21世紀，日本通過金融監(jiān)管規(guī)范行業(yè)發(fā)展，金融科技應(yīng)用，經(jīng)濟的回穩(wěn)，促進消費金融再度發(fā)展。
日本消費金融的發(fā)展來源于流通企業(yè)和非銀行機構(gòu)的自主努力與創(chuàng)新，促使消費者、企業(yè)（流通企業(yè)、非銀行機構(gòu)等）多方受益，進而對日本經(jīng)濟的快速發(fā)展做出了重大貢獻。
消費者方面，刺激了消費者需求，擴大了消費人群。
消費者通過分期付款購買高額商品，使用信用卡購買豐富的商品與服務(wù)，通過先行消費的方式拉動了消費。同時，非銀行機構(gòu)信貸技術(shù)的進步和信用信息機構(gòu)的完善等，促進中低收入人群也能夠進入消費金融領(lǐng)域，進一步擴大了消費金融人群。
