隨著信用卡行業(yè)的不斷發(fā)展，如今信用卡作為金融領(lǐng)域的一個(gè)重要發(fā)展產(chǎn)物，已經(jīng)不僅僅只是一個(gè)消費(fèi)信貸的存在了。信用卡行業(yè)現(xiàn)在已經(jīng)有了新的發(fā)展模式。
一、信用卡是可以實(shí)現(xiàn)自我盈利的閉環(huán)模式
支付工具要得到充分利用，首先要讓消費(fèi)者愿意持卡消費(fèi)，同時(shí)商戶也要接受刷卡消費(fèi)。消費(fèi)者和商戶兩者表現(xiàn)出了雙邊市場(chǎng)的特征，發(fā)卡行和收單行也是一樣。發(fā)卡行向消費(fèi)者推銷信用卡，收單行準(zhǔn)備設(shè)備接受信用卡，它向商戶支付銷售款項(xiàng)(扣除刷卡交易手續(xù)費(fèi))，并向發(fā)卡行支付交易費(fèi)用，作為發(fā)卡獲得的預(yù)期年化收益。
信用卡不僅能提供支付便利，而且還可以為持卡人提供消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)。這就使得信用卡的利潤(rùn)組成包括了：年費(fèi)(下降趨勢(shì))、商戶刷卡手續(xù)費(fèi)和透支利息收入。
盡管使用信用卡支付需要商戶承擔(dān)交易金額一定比例的刷卡手續(xù)費(fèi)支付給銀行，這對(duì)于商戶來(lái)說(shuō)增加了經(jīng)營(yíng)成本，也就是減少了收入，但是并沒(méi)有影響到商戶拒絕或減少接受信用卡支付的熱情。這就是拜信用卡這個(gè)產(chǎn)品所具備的幾個(gè)特點(diǎn)所賜：
1)信用卡是細(xì)分市場(chǎng)的有力工具。一位消費(fèi)者持現(xiàn)金消費(fèi)，商戶很難對(duì)消費(fèi)者的消費(fèi)能力進(jìn)行區(qū)分，也就無(wú)法針對(duì)消費(fèi)能力強(qiáng)的用戶提供更多服務(wù)。信用卡通過(guò)卡片級(jí)別的設(shè)定，自動(dòng)將持卡人進(jìn)行了市場(chǎng)細(xì)分，只要持卡人出示某一級(jí)別的信用卡，商戶也就可以及時(shí)了解和發(fā)現(xiàn)這類用戶，并提供細(xì)分化的市場(chǎng)服務(wù)項(xiàng)目。
2)使用信用卡的消費(fèi)能力增強(qiáng)。由于信用卡在消費(fèi)的時(shí)候與現(xiàn)金相比較，消費(fèi)者更缺乏一些對(duì)使用現(xiàn)金所具有的心理作用，很容易促進(jìn)消費(fèi)。就拿最為流行的iPhone手機(jī)為例，在20～30歲的年青人中，使用信用卡分期付款功能購(gòu)買的占了很大比重。信用卡一定程度上改變了消費(fèi)觀念，刺激了消費(fèi)欲望。
由此我們看到，信用卡業(yè)務(wù)是在一個(gè)閉環(huán)模式下運(yùn)行，并可以實(shí)現(xiàn)自我盈利的商業(yè)模式。使用信用卡獲得的預(yù)期年化收益是利用了信用卡產(chǎn)品的特點(diǎn)與市場(chǎng)資源的配合來(lái)實(shí)現(xiàn)的，并非是從使用現(xiàn)金的消費(fèi)者身上獲得，使用現(xiàn)金的消費(fèi)者也可以通過(guò)申請(qǐng)信用卡使用而獲得同樣的實(shí)惠。
二、信用卡費(fèi)率的高低取決于市場(chǎng)的接受程度
據(jù)美國(guó)人口普查局統(tǒng)計(jì)美國(guó)2000年信用卡消費(fèi)金融為12420億美元。2011年為20440億美元。說(shuō)明信用卡的越來(lái)越普及。美國(guó)作為一個(gè)信用卡帝國(guó)，無(wú)論是發(fā)卡量、持卡人還是消費(fèi)能力都讓我們嘆為觀止。有理由相信，在一個(gè)完全市場(chǎng)化機(jī)制下，信用卡的各種費(fèi)率也會(huì)通過(guò)市場(chǎng)來(lái)進(jìn)行調(diào)節(jié)，雖然有一些商家或協(xié)會(huì)曾經(jīng)聯(lián)手發(fā)起對(duì)VISA、萬(wàn)事達(dá)等信用卡組織的訴訟，要求降低費(fèi)率，也有一些商戶終止接受某一較高費(fèi)率的卡組織的信用卡，但是總體來(lái)看，美國(guó)的信用卡市場(chǎng)還是保持著較高費(fèi)率的市場(chǎng)，這很大程度上取決美國(guó)完善的信用卡市場(chǎng)化機(jī)制，它恰恰是依靠一個(gè)龐大的市場(chǎng)來(lái)支撐的。
另外，美國(guó)對(duì)于信用卡業(yè)務(wù)的規(guī)范程度是非常之高，任何第三方機(jī)構(gòu)使用信用卡組織品牌的信用卡支付時(shí)，都需要向信用卡組織支付費(fèi)用，這也一定程度上支撐了高費(fèi)率。這與中國(guó)現(xiàn)在某些第三方支付公司與中國(guó)銀聯(lián)就品牌使用費(fèi)問(wèn)題一直沒(méi)有得到解決，第三方支付公司肆意繞開(kāi)中國(guó)銀聯(lián)的現(xiàn)象形成了鮮明的對(duì)比，而中國(guó)也同樣是交換費(fèi)很低的國(guó)家。
另外，應(yīng)該還有一個(gè)重要的原因，就是使用現(xiàn)金的綜合成本要高于使用信用卡。貨幣的設(shè)計(jì)與生產(chǎn)、各種防偽技術(shù)，從幣材、油墨等材料選用，到印刷工藝、技術(shù)，再到流通、安全等方面，都需要投入巨大的成本。相比較而言，使用信用卡的成本要低的多?；蛟S這也是美國(guó)能夠維持高費(fèi)率的因素之一。
三、完善的信用卡市場(chǎng)降低了互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的需求
中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，主要源于銀行業(yè)、預(yù)期年化利率、匯率的不完全市場(chǎng)化機(jī)制，眾多個(gè)人和中小企業(yè)難以從銀行獲得資金進(jìn)行投資、創(chuàng)業(yè)，在這樣一個(gè)大背景下，以眾籌、P2P為代表的互聯(lián)網(wǎng)金融在中國(guó)得到迅猛的發(fā)展。
美國(guó)的金融業(yè)是完全的市場(chǎng)化機(jī)制，金融工具眾多，個(gè)人或中小企業(yè)很容易獲得信貸資金。另外一個(gè)重要的原因，就是美國(guó)擁有眾多的非傳統(tǒng)銀行式的信用卡發(fā)卡機(jī)構(gòu)，其中很多信用卡發(fā)卡機(jī)構(gòu)都是針對(duì)高風(fēng)險(xiǎn)人群提供信用卡的業(yè)務(wù)。或許正是美國(guó)發(fā)達(dá)的信用卡市場(chǎng)，或多或少地降低了發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融的市場(chǎng)需求和熱情，而不是信用卡阻礙了美國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展。
