隨著信用卡行業(yè)的不斷發(fā)展，如今信用卡作為金融領域的一個重要發(fā)展產物，已經(jīng)不僅僅只是一個消費信貸的存在了。信用卡行業(yè)現(xiàn)在已經(jīng)有了新的發(fā)展模式。
一、信用卡是可以實現(xiàn)自我盈利的閉環(huán)模式
支付工具要得到充分利用，首先要讓消費者愿意持卡消費，同時商戶也要接受刷卡消費。消費者和商戶兩者表現(xiàn)出了雙邊市場的特征，發(fā)卡行和收單行也是一樣。發(fā)卡行向消費者推銷信用卡，收單行準備設備接受信用卡，它向商戶支付銷售款項(扣除刷卡交易手續(xù)費)，并向發(fā)卡行支付交易費用，作為發(fā)卡獲得的預期年化收益。
信用卡不僅能提供支付便利，而且還可以為持卡人提供消費信貸業(yè)務。這就使得信用卡的利潤組成包括了：年費(下降趨勢)、商戶刷卡手續(xù)費和透支利息收入。
盡管使用信用卡支付需要商戶承擔交易金額一定比例的刷卡手續(xù)費支付給銀行，這對于商戶來說增加了經(jīng)營成本，也就是減少了收入，但是并沒有影響到商戶拒絕或減少接受信用卡支付的熱情。這就是拜信用卡這個產品所具備的幾個特點所賜：
1)信用卡是細分市場的有力工具。一位消費者持現(xiàn)金消費，商戶很難對消費者的消費能力進行區(qū)分，也就無法針對消費能力強的用戶提供更多服務。信用卡通過卡片級別的設定，自動將持卡人進行了市場細分，只要持卡人出示某一級別的信用卡，商戶也就可以及時了解和發(fā)現(xiàn)這類用戶，并提供細分化的市場服務項目。
2)使用信用卡的消費能力增強。由于信用卡在消費的時候與現(xiàn)金相比較，消費者更缺乏一些對使用現(xiàn)金所具有的心理作用，很容易促進消費。就拿最為流行的iPhone手機為例，在20～30歲的年青人中，使用信用卡分期付款功能購買的占了很大比重。信用卡一定程度上改變了消費觀念，刺激了消費欲望。
由此我們看到，信用卡業(yè)務是在一個閉環(huán)模式下運行，并可以實現(xiàn)自我盈利的商業(yè)模式。使用信用卡獲得的預期年化收益是利用了信用卡產品的特點與市場資源的配合來實現(xiàn)的，并非是從使用現(xiàn)金的消費者身上獲得，使用現(xiàn)金的消費者也可以通過申請信用卡使用而獲得同樣的實惠。
二、信用卡費率的高低取決于市場的接受程度
據(jù)美國人口普查局統(tǒng)計美國2000年信用卡消費金融為12420億美元。2011年為20440億美元。說明信用卡的越來越普及。美國作為一個信用卡帝國，無論是發(fā)卡量、持卡人還是消費能力都讓我們嘆為觀止。有理由相信，在一個完全市場化機制下，信用卡的各種費率也會通過市場來進行調節(jié)，雖然有一些商家或協(xié)會曾經(jīng)聯(lián)手發(fā)起對VISA、萬事達等信用卡組織的訴訟，要求降低費率，也有一些商戶終止接受某一較高費率的卡組織的信用卡，但是總體來看，美國的信用卡市場還是保持著較高費率的市場，這很大程度上取決美國完善的信用卡市場化機制，它恰恰是依靠一個龐大的市場來支撐的。
另外，美國對于信用卡業(yè)務的規(guī)范程度是非常之高，任何第三方機構使用信用卡組織品牌的信用卡支付時，都需要向信用卡組織支付費用，這也一定程度上支撐了高費率。這與中國現(xiàn)在某些第三方支付公司與中國銀聯(lián)就品牌使用費問題一直沒有得到解決，第三方支付公司肆意繞開中國銀聯(lián)的現(xiàn)象形成了鮮明的對比，而中國也同樣是交換費很低的國家。
另外，應該還有一個重要的原因，就是使用現(xiàn)金的綜合成本要高于使用信用卡。貨幣的設計與生產、各種防偽技術，從幣材、油墨等材料選用，到印刷工藝、技術，再到流通、安全等方面，都需要投入巨大的成本。相比較而言，使用信用卡的成本要低的多?；蛟S這也是美國能夠維持高費率的因素之一。
三、完善的信用卡市場降低了互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的需求
中國互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，主要源于銀行業(yè)、預期年化利率、匯率的不完全市場化機制，眾多個人和中小企業(yè)難以從銀行獲得資金進行投資、創(chuàng)業(yè)，在這樣一個大背景下，以眾籌、P2P為代表的互聯(lián)網(wǎng)金融在中國得到迅猛的發(fā)展。
美國的金融業(yè)是完全的市場化機制，金融工具眾多，個人或中小企業(yè)很容易獲得信貸資金。另外一個重要的原因，就是美國擁有眾多的非傳統(tǒng)銀行式的信用卡發(fā)卡機構，其中很多信用卡發(fā)卡機構都是針對高風險人群提供信用卡的業(yè)務?；蛟S正是美國發(fā)達的信用卡市場，或多或少地降低了發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融的市場需求和熱情，而不是信用卡阻礙了美國互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展。
