投資范圍擴(kuò)大和細(xì)化
險(xiǎn)資投資再迎大松綁，是“新國(guó)十條”一個(gè)亮點(diǎn)。
記者發(fā)現(xiàn)，隨著投資端限制進(jìn)一步放開，險(xiǎn)資投資品種再次擴(kuò)圍：鼓勵(lì)保險(xiǎn)資金利用債權(quán)投資計(jì)劃、股權(quán)投資計(jì)劃等方式，支持重大基礎(chǔ)設(shè)施、棚戶區(qū)改造、城鎮(zhèn)化建設(shè)等民生工程和國(guó)家重大工程；鼓勵(lì)保險(xiǎn)公司通過投資企業(yè)股權(quán)、債權(quán)、基金、資產(chǎn)支持計(jì)劃等多種形式，在合理管控風(fēng)險(xiǎn)的前提下，為科技型企業(yè)、小微企業(yè)、戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)等發(fā)展提供資金支持；鼓勵(lì)設(shè)立不動(dòng)產(chǎn)、基礎(chǔ)設(shè)施、養(yǎng)老等專業(yè)保險(xiǎn)資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)，允許專業(yè)保險(xiǎn)資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)設(shè)立夾層基金、并購基金、不動(dòng)產(chǎn)基金等私募基金。
與此同時(shí)，“新國(guó)十條”也提出要進(jìn)一步發(fā)揮保險(xiǎn)公司的機(jī)構(gòu)投資者作用，為股票市場(chǎng)和債券市場(chǎng)長(zhǎng)期穩(wěn)定發(fā)展提供有力支持。不過，一位保險(xiǎn)資管人士坦言，在他看來此次政策重點(diǎn)還是在于培育另類投資市場(chǎng)，這將促進(jìn)保險(xiǎn)公司未來繼續(xù)加大對(duì)非標(biāo)資產(chǎn)的配置，盡管近年來另類投資占比已經(jīng)快速提升至10%-20%。
倡導(dǎo)保險(xiǎn)公司服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的職能，則被解讀為此次險(xiǎn)資運(yùn)用政策中另一大方向。趙湘懷就認(rèn)為，未來為險(xiǎn)資長(zhǎng)期投資量身定做的投資領(lǐng)域?qū)U(kuò)大，將更多參與國(guó)家重大工程、民生工程和新興產(chǎn)業(yè)。
而在繳文超看來，除了資金輸出，保險(xiǎn)公司對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的扶植還可體現(xiàn)在信用保證上，因此信用保證保險(xiǎn)也大有可為。“未來保險(xiǎn)公司可以在中小微企業(yè)貸款、個(gè)人消費(fèi)信貸方面與商業(yè)銀行、P2P平臺(tái)嘗試廣泛的合作。”
此外，“新國(guó)十條”還鼓勵(lì)中資保險(xiǎn)公司嘗試“走出去”，不僅支持中資保險(xiǎn)公司通過國(guó)際資本市場(chǎng)籌集資金，多種渠道進(jìn)入海外市場(chǎng)，也支持符合條件的保險(xiǎn)公司在境內(nèi)外上市，并且提出拓展保險(xiǎn)資金境外投資范圍。
保監(jiān)會(huì)規(guī)定，保險(xiǎn)公司境外投資余額合計(jì)不高于公司上季末總資產(chǎn)的15%，但實(shí)際上現(xiàn)在全行業(yè)海外投資比例不到1%。據(jù)了解，目前多家保險(xiǎn)公司正在積極研究和推動(dòng)境外投資相關(guān)工作。
