在去杠桿、去通道的新形勢(shì)下，金融監(jiān)管趨勢(shì)愈發(fā)收緊，銀行業(yè)被迫進(jìn)行資產(chǎn)及負(fù)債結(jié)構(gòu)的調(diào)整和轉(zhuǎn)型，經(jīng)濟(jì)下行周期下，對(duì)公貸款的需求也逐漸收縮，于是，轉(zhuǎn)向零售業(yè)務(wù)成為絕大多數(shù)銀行的共識(shí)，也是各商業(yè)銀行在利率市場(chǎng)化大背景下被迫做出的轉(zhuǎn)變和調(diào)整。作為兩家在零售業(yè)務(wù)方面表現(xiàn)最好的上市銀行，招商銀行分別于2004年和2009 年進(jìn)行了兩次零售轉(zhuǎn)型，在業(yè)內(nèi)的先行優(yōu)勢(shì)非常明顯，而平安銀行則是借助集團(tuán)綜合金融的優(yōu)勢(shì)，在最近幾年大力發(fā)展零售業(yè)務(wù)，發(fā)展勢(shì)頭非常迅猛。
對(duì)于零售業(yè)務(wù)發(fā)展的質(zhì)量，從不同的角度可以得出不同的結(jié)論，可謂仁者見(jiàn)仁，智者見(jiàn)智。不過(guò)，我們可以從招商銀行和平安銀行零售業(yè)務(wù)的最新數(shù)據(jù)作為出發(fā)點(diǎn)，從零售業(yè)務(wù)的營(yíng)業(yè)收入貢獻(xiàn)、利潤(rùn)貢獻(xiàn)、定價(jià)能力、資產(chǎn)質(zhì)量、中間業(yè)務(wù)創(chuàng)收潛力等方面進(jìn)行一一的分析和比較，全方位揭示出銀行零售業(yè)務(wù)的真實(shí)圖景，以尋求未來(lái)零售業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型方向的冰山一角。
發(fā)力消費(fèi)信貸
從2017年年報(bào)可以看出，多家銀行將零售業(yè)務(wù)作為重要發(fā)力的方向，尤其是信用卡和消費(fèi)貸業(yè)務(wù)增長(zhǎng)迅猛，成為銀行利潤(rùn)增長(zhǎng)的重要支撐點(diǎn)，預(yù)計(jì)2018年信用卡和個(gè)人消費(fèi)仍將是個(gè)人貸款增長(zhǎng)的主要方向，消費(fèi)貸仍有較大的發(fā)展空間。
相對(duì)于國(guó)有大行，股份制銀行轉(zhuǎn)型零售業(yè)務(wù)的需求更加迫切，2017年，零售業(yè)務(wù)對(duì)其利潤(rùn)增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)不可小覷。作為最早發(fā)力零售業(yè)務(wù)的銀行，招商銀行2017年零售金融業(yè)務(wù)稅前利潤(rùn)為475.95億元，同比增長(zhǎng)7.94%，占業(yè)務(wù)條線稅前利潤(rùn)的56.52%；零售金融業(yè)務(wù)營(yíng)業(yè)收入為1062.21億元，同口徑比2016年增長(zhǎng)8.49%，占營(yíng)業(yè)收入的51.29%。
平安銀行2017年年報(bào)顯示，零售業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入466.92億元，同比增長(zhǎng)41.72%，在全行營(yíng)業(yè)收入中占比為44.14%；零售業(yè)務(wù)凈利潤(rùn)為156.79億元，同比增長(zhǎng)68.32%，在全行凈利潤(rùn)中占比為67.62%。
同樣，2017年中信銀行零售銀行業(yè)務(wù)表現(xiàn)不俗，實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)凈收入522.65億元，比2016年增長(zhǎng)28.44%，占營(yíng)業(yè)凈收入的35.42%；零售銀行非利息凈收入為335.5億元，比2016年增長(zhǎng)41.1%，占非利息凈收入的62.67%，提升9.9個(gè)百分點(diǎn)。
國(guó)有大行也開(kāi)始在經(jīng)營(yíng)策略上向零售領(lǐng)域發(fā)力。如建設(shè)銀行持續(xù)推進(jìn)零售業(yè)務(wù)優(yōu)先戰(zhàn)略，2017年個(gè)人銀行業(yè)務(wù)稅前利潤(rùn)占比達(dá)45.95%，較2016年提高2.16個(gè)百分點(diǎn)。2017年年末，建設(shè)銀行個(gè)人住房貸款余額為4.21萬(wàn)億元，較2016年新增6274.20億元，增長(zhǎng)17.50%。
光大證券認(rèn)為，2015-2016年，銀行個(gè)貸主體是房地產(chǎn)按揭貸款。2017年以后，信用卡貸款和零售消費(fèi)貸款保持快速增長(zhǎng)，個(gè)人房貸占比在銀行個(gè)人貸款中相對(duì)下降，預(yù)計(jì)2018年個(gè)人貸款中信用卡和個(gè)人消費(fèi)將是增長(zhǎng)的主要方向。
作為零售業(yè)務(wù)的重要載體，信用卡仍是銀行發(fā)力的重點(diǎn)。從信用卡累計(jì)發(fā)卡量來(lái)看，工商銀行、建設(shè)銀行和招商銀行信用卡發(fā)卡量突破1億張。招商銀行年報(bào)顯示，信用卡累計(jì)發(fā)卡10022.72萬(wàn)張，流通卡數(shù)6245.68萬(wàn)張，較上年末增長(zhǎng)37.27%。2017年，招行實(shí)現(xiàn)信用卡交易額29699.92億元，同比增長(zhǎng)30.56%；信用卡貸款余額4912.38億元，較上年末增長(zhǎng)20.10%。
另外，幾家股份制銀行信用卡業(yè)務(wù)同樣表現(xiàn)不俗。在增速方面，截至2017年年末，民生銀行信用卡同比增長(zhǎng)119.37%，累計(jì)發(fā)卡量達(dá)3873.86萬(wàn)張，新增發(fā)卡量1040.22萬(wàn)張；平安銀行2017年全年新增發(fā)卡1509萬(wàn)張，同比增長(zhǎng)80%。
在消費(fèi)信貸方面，參考海外發(fā)展經(jīng)驗(yàn)，從消費(fèi)信貸占比及社會(huì)消費(fèi)增長(zhǎng)看，國(guó)內(nèi)消費(fèi)貸仍有較大發(fā)展空間。對(duì)銀行而言，消費(fèi)信貸具有輕資本、高回報(bào)的特點(diǎn)，在未來(lái)銀行把戰(zhàn)略重心更多向零售遷徙的背景下，消費(fèi)信貸將成為銀行零售轉(zhuǎn)型的重要突破口。過(guò)去幾年，銀行消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)增長(zhǎng)呈上升趨勢(shì)，銀行間競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈，不少銀行開(kāi)始加大對(duì)消費(fèi)信貸的傾斜。
如建設(shè)銀行年報(bào)顯示，截至2017年年末，個(gè)人消費(fèi)貸款為1926.52億元，較上年增加1176.13億元，增長(zhǎng)156.74%，主要得益于“建行快貸”的快速發(fā)展，“快貸”電子渠道個(gè)人自助貸款余額1563.39億元，新增1274.64億元。
在股份制銀行方面，招商銀行2017年年末消費(fèi)貸款余額為913.7億元，較上年末增長(zhǎng)42.57%，占零售貸款（不含信用卡）增量的比例較上年末上升10.93個(gè)百分點(diǎn)；平安銀行2017年累計(jì)發(fā)放消費(fèi)金融貸款2712.37億元，貸款余額達(dá)3563.53億元，較上年末增長(zhǎng)86.35%；中信銀行2017年年末網(wǎng)絡(luò)信用消費(fèi)貸款余額為248.57億元，比上年末增長(zhǎng)68.99%。
