■ 在金融業(yè)強監(jiān)管新時代，為了找出回歸本源、服務(wù)實體經(jīng)濟卓著的銀行，《投資者報》重磅推出“2017最值得信任銀行”評選活動，28家銀行獲此殊榮
■ 15家上市銀行已公布2017年業(yè)績快報，其中10家銀行凈利潤實現(xiàn)兩位數(shù)增速，招商銀行、浦發(fā)銀行尤為搶眼
■ 大力發(fā)展零售業(yè)務(wù)成為未來銀行轉(zhuǎn)型的方向之一，招商銀行、平安銀行將金融科技作為零售突破的重要動力，零售業(yè)務(wù)營收和利潤表現(xiàn)優(yōu)異
■ 一些銀行積極依托自身優(yōu)勢推出特色業(yè)務(wù)，民生銀行、興業(yè)銀行、上海銀行分別在支持文創(chuàng)金融、綠色金融、養(yǎng)老金融方面取得突出成效
中國經(jīng)濟已進入新時代，中國銀行業(yè)也進入防風(fēng)險、強監(jiān)管的新時代。
經(jīng)過多年發(fā)展，中國銀行業(yè)快速前行，總資產(chǎn)規(guī)模達(dá)到247萬億元，位居全球第一，但各類風(fēng)險也在不斷積聚。為防范系統(tǒng)性金融風(fēng)險，銀監(jiān)會自2017年起要求行業(yè)“去通道、限非標(biāo)、降杠桿”，下大力氣整治銀行業(yè)市場亂象?？梢哉f，銀行業(yè)正在迎來一場去除浮華、追求品質(zhì)的嚴(yán)肅大考，只有真正優(yōu)秀的銀行才能傲視群雄，成為新時代銀行業(yè)的引領(lǐng)者。
哪些銀行具備卓越的跨周期經(jīng)營能力？哪些銀行抗風(fēng)險能力最強？哪些銀行最符合實體經(jīng)濟的需要？哪些銀行最善于管理客戶的財富？最終，哪些銀行能在經(jīng)濟升級中把握機遇脫穎而出，成為值得信任的領(lǐng)跑者？
作為中國最具代表性和影響力的投資類媒體，《投資者報》倡導(dǎo)的理念是“值得相信”。與此一脈相承，我們根據(jù)客觀數(shù)據(jù)進行深度研判，結(jié)合廣泛扎實的采訪報道以及入圍銀行提供的材料，推出“2017最值得信任銀行”榜單和封面報道，28家銀行獲此殊榮。
我們希望通過此次評選活動，向回歸本源、服務(wù)實體經(jīng)濟卓著的銀行給予表彰，同時也希望這些評選結(jié)果可以作為龐大的用戶群體選擇金融服務(wù)商的重要依據(jù)，以及作為投資人選擇銀行股的重要參考因素。
強監(jiān)管促使銀行回歸本源
自去年4月，銀監(jiān)會提出“三三四”專項檢查以來，金融強監(jiān)管已經(jīng)成為常態(tài)。但嚴(yán)監(jiān)管不是目的，促使銀行業(yè)回歸本源、服務(wù)實體經(jīng)濟才是終極目標(biāo)。只有如此，銀行才能與實體經(jīng)濟良性循環(huán)、協(xié)調(diào)發(fā)展，在中國經(jīng)濟“新時代”擔(dān)當(dāng)起金融業(yè)的責(zé)任。
銀監(jiān)會數(shù)據(jù)顯示，截至去年11月，銀行間相互購買、代持理財產(chǎn)品現(xiàn)象逐步得到緩解，理財產(chǎn)品特別是同業(yè)理財累計凈減3萬億元，理財中的委外投資較年初減少5888億元。表外業(yè)務(wù)逐漸回歸表內(nèi)，“影子銀行”行為有所遏制，委托貸款中的“金融機構(gòu)委托貸款”同比少增889億元，表外業(yè)務(wù)增速由過去的50%以上降到19%。商業(yè)銀行同業(yè)資產(chǎn)、負(fù)債自2010年以來首次收縮，余額分別比年初減少2.8萬億元和8306億元。去年銀行業(yè)新增貸款占新增資產(chǎn)比例明顯上升，銀行資金流向?qū)嶓w經(jīng)濟增速加快。
同時，違法違規(guī)情況明顯減少。去年下半年以來，同業(yè)、資管、理財?shù)瓤鐓^(qū)域、跨市場、跨機構(gòu)重大案件已得到初步遏制。另外，一些金融監(jiān)管盲點與空白點開始有章可循，如網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介、公款存儲、校園貸、慈善信托等領(lǐng)域的監(jiān)管制度空缺得到了及時填補。
新年伊始，一大波監(jiān)管新政繼續(xù)發(fā)布。短期由于相關(guān)業(yè)務(wù)整頓，可能會對銀行業(yè)造成一定的承壓，但是長期來看，去通道化、減少嵌套層次、轉(zhuǎn)入表內(nèi)，都將有利于銀行業(yè)的長期穩(wěn)定發(fā)展。
在高標(biāo)準(zhǔn)、嚴(yán)要求的監(jiān)管背景下，優(yōu)質(zhì)的銀行更加凸顯其優(yōu)勢。事實上，對于銀行業(yè)的良好期望已經(jīng)開始反映到資本市場。數(shù)據(jù)顯示，2017年28個申萬一級行業(yè)中，銀行板塊以超過23%的平均漲幅高居行業(yè)第三。2018年以來，A股市場銀行板塊進入加速上漲行情，行業(yè)指數(shù)年內(nèi)漲幅已經(jīng)達(dá)到15.49%，多家銀行股上漲接連創(chuàng)下歷史新高。
單就2017年計算，共有15只銀行股上漲，其中張家港銀行、招商銀行、平安銀行、建設(shè)銀行和工商銀行2017年累計漲幅分別高達(dá)87.48%、70.5%、48.32%、47.59%和47.06%。
多數(shù)銀行確定向上拐點
去年銀行業(yè)強監(jiān)管環(huán)境下，近100家銀行開始主動“縮表”，可能有人會說，銀行面臨嚴(yán)格的監(jiān)管，未來將要過苦日子了。
的確，過去過度依賴同業(yè)，單純以擴大總資產(chǎn)規(guī)模盈利的中小城商行的日子肯定難過了，但是對于優(yōu)質(zhì)銀行來說，“縮表”并沒有對銀行的營收和凈利潤形成負(fù)面影響，反而是通過壓縮高成本負(fù)債等方式提升息差，并以此提升盈利能力。
申萬宏源證券首席銀行業(yè)分析師馬鯤鵬稱，全方位圍堵同業(yè)套利和非標(biāo)通道的偏門，是為了將金融體系服務(wù)實體引向正門。對偏門和彎道超車的持續(xù)壓制，有助于推動行業(yè)集中度進一步提升，優(yōu)秀上市銀行和去年主動大幅縮表的銀行是最大受益者。
截至1月31日，在25家A股上市銀行公司中，15家銀行（包括剛上市的成都銀行）公布了業(yè)績快報，各家銀行的業(yè)績擺脫了幾年只有個位數(shù)甚至負(fù)增長的尷尬，其中10家銀行還實現(xiàn)了兩位數(shù)的增長。
城商行的凈利潤增速表現(xiàn)尤為亮眼，貴陽銀行和常熟銀行的凈利潤增幅均超過20%。其中，貴陽銀行去年實現(xiàn)歸屬于上市公司股東凈利潤（以下簡稱“凈利潤”）45.3億元，增幅23.97%，居已披露業(yè)績快報的銀行之首；常熟銀行凈利潤12.67億元，增幅21.71%。
南京銀行、杭州銀行、吳江銀行、無錫銀行、江蘇銀行和張家港銀行也成功實現(xiàn)了兩位數(shù)的凈利潤增長，凈利潤分別為118.8億元（+17%）、45.57億元（+13.33%）、7.31億元（+12.46%）、10.01億元（+12.13%）、118.75億元（+11.91%）和7.63億元（+10.74%），它們都是支持區(qū)域經(jīng)濟的排頭兵。
眾多雙位數(shù)業(yè)績增長的銀行中，最耀眼的當(dāng)屬股份制銀行——招商銀行，在已公布業(yè)績快報的上市銀行中，其營業(yè)收入和凈利潤均居首位，營業(yè)收入及凈利潤分別為2210億元、701.5億元，同比上升5.4%、13%。如此大的利潤體量，仍然能實現(xiàn)雙位數(shù)的增長，可見招商銀行之優(yōu)秀。
1月29日上市的成都銀行業(yè)績也相當(dāng)亮眼，去年實現(xiàn)營業(yè)收入96.54億元，增長12.13%；凈利潤39億元，增幅高達(dá)51.69%，這個業(yè)績增速應(yīng)該是A股上市銀行之王。
截至目前，國有大行尚未公布2017年的成績單，但可以預(yù)計，大行業(yè)績向好的態(tài)勢將比股份制、城商行更加明顯。國信證券首席銀行業(yè)分析師王劍稱，整個監(jiān)管環(huán)境對國有銀行經(jīng)營形成相對優(yōu)勢，資金成本較低，業(yè)務(wù)較為合規(guī)，受偏緊政策的影響較小。在凈息差和資產(chǎn)質(zhì)量繼續(xù)走穩(wěn)的情況下，國有銀行有望繼續(xù)受益，其ROE、盈利增速的表現(xiàn)仍值得期待。
搏殺零售業(yè)務(wù)戰(zhàn)場
隨著防范風(fēng)險被確定為銀行監(jiān)管的核心目標(biāo)，大力發(fā)展零售業(yè)務(wù)成為未來銀行轉(zhuǎn)型的主要方向之一，甚至有“得零售者得天下”的說法。
去年上半年，18家銀行中報披露了零售業(yè)務(wù)營收，工商銀行、建設(shè)銀行、招商銀行、中信銀行、民生銀行、平安銀行、光大銀行、常熟銀行8家銀行零售業(yè)務(wù)營收占比均超過30%，零售業(yè)務(wù)對于銀行的貢獻(xiàn)越來越大。
其中，最令市場關(guān)注的是招商銀行和平安銀行兩家，它們在零售業(yè)務(wù)營收和利潤數(shù)據(jù)中均表現(xiàn)優(yōu)異。
平安銀行自2016年中啟動零售轉(zhuǎn)型以來，成效明顯。從去年三季報數(shù)據(jù)來看，零售業(yè)務(wù)占比和利潤占比雙雙上升，持續(xù)受到市場的關(guān)注。截至去年9月末，平安銀行零售業(yè)務(wù)營業(yè)收入336億元，同比增長38%，在全行營業(yè)收入中占比為42%。支撐平安銀行零售業(yè)務(wù)快速發(fā)展的主力是信用卡、新一貸、汽車金融三大尖兵產(chǎn)品。
招商銀行立足零售業(yè)務(wù)體系化的優(yōu)勢，把“一體兩翼”確立為“二次轉(zhuǎn)型”的戰(zhàn)略定位。2017年上半年，招商銀行持續(xù)優(yōu)化零售金融業(yè)務(wù)的管理體系、產(chǎn)品體系、服務(wù)體系、渠道體系和風(fēng)險防范體系，進一步夯實零售客戶基礎(chǔ)，在財富管理、私人銀行、零售信貸、消費金融等核心業(yè)務(wù)領(lǐng)域，招商銀行均具備突出的競爭優(yōu)勢。
截至2017年6月末，招行零售金融稅前利潤269億元，占招商銀行業(yè)務(wù)條線稅前利潤的57.17%。零售金融業(yè)務(wù)營業(yè)收入為547億元，同比增長4.96%，占招商銀行營業(yè)收入51.46%，同比上升3.03 個百分點。
兩家銀行去年均將金融科技作為零售突破的重要動力。比如，去年11月初，招行APP6.0在APP5.0的基礎(chǔ)上實現(xiàn)了智能理財?shù)倪M化，其應(yīng)用移動互聯(lián)、大數(shù)據(jù)、云計算與人工智能等金融科技，已經(jīng)實現(xiàn)連接、智能與風(fēng)格三大方向的突破：構(gòu)建“網(wǎng)點+APP+場景”模式，實現(xiàn)全平臺智能，從而打通客戶接觸渠道，降低金融服務(wù)門檻。
圍繞零售業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，平安銀行提出了“科技引領(lǐng)、零售突破、對公做精”的戰(zhàn)略方針，去年經(jīng)過整合和功能升級的口袋銀行APP上線，口袋銀行集貸款、理財、信用卡、支付等業(yè)務(wù)功能，幾乎承載平安銀行全零售產(chǎn)品線，目的在于連接起客戶的生活、消費、金融場景。
除了平安銀行，招商銀行也是股份制銀行零售業(yè)務(wù)發(fā)展的典型代表，中信銀行、上海銀行、江蘇銀行等城商行同樣加大了零售業(yè)務(wù)力度，郵儲銀行在零售業(yè)務(wù)的表現(xiàn)也可圈可點。
郵儲銀行是一家大型零售銀行，定位為服務(wù)社區(qū)、小微企業(yè)及“三農(nóng)”客戶。2017年上半年，個人銀行業(yè)務(wù)的經(jīng)營收入達(dá)到729億元人民幣，占經(jīng)營收入總額的68.8%。郵儲銀行的總存款達(dá)到7.8萬億元人民幣，占總負(fù)債的比例達(dá)到95.4%，其中個人存款及公司存款占比分別為85.4%及14.6%。以個人零售為基礎(chǔ)的發(fā)展戰(zhàn)略讓郵儲銀行的存款優(yōu)勢在未來仍可得到保持。
用創(chuàng)新支持普惠金融
當(dāng)前經(jīng)濟從高速增長階段向高質(zhì)量發(fā)展階段邁進，金融脫媒和金融科技加速發(fā)展，銀行業(yè)的競爭加劇，金融監(jiān)管更加趨于嚴(yán)格規(guī)范，同業(yè)理財表外等業(yè)務(wù)受到抑制，銀行業(yè)過去趨同的發(fā)展戰(zhàn)略和發(fā)展模式受到挑戰(zhàn)，發(fā)展普惠金融成為各家銀行實施差異化發(fā)展戰(zhàn)略的自然選擇。
銀監(jiān)會主席郭樹清表示，銀行業(yè)是服務(wù)業(yè)，要有“端盤子”的服務(wù)精神，牢固樹立以客戶為中心的理念。能否為實體經(jīng)濟發(fā)展提供有效支持、能否為客戶提供更好的銀行服務(wù)，是衡量銀行改革成果的最重要標(biāo)準(zhǔn)。
具體措施之一，就是大力發(fā)展普惠金融，讓所有市場主體和城鄉(xiāng)居民都能享受到金融服務(wù)，鼓勵大中型商業(yè)銀行設(shè)立普惠金融事業(yè)部，國有大型銀行要率先做到。同時，要著力提升對小微企業(yè)的金融服務(wù)水平，有效緩解融資難、融資貴的問題。
目前，國有銀行、股份制銀行相繼都設(shè)立了普惠金融事業(yè)部，城商行和民營銀行結(jié)合自身特色，實施差異化的競爭策略，應(yīng)該說，普惠金融的發(fā)展取得了明顯成效。
但是在一定程度上講，很多銀行把支持普惠金融當(dāng)作一項任務(wù)，并沒有從根本上認(rèn)識到普惠金融對于銀行來說也是重要的收入來源。所以銀行如何以輸血式扶持轉(zhuǎn)向造血式的孵化培育，增強自我脫貧致富的能力，實現(xiàn)真正意義上的普惠，對于銀行來說也是一個挑戰(zhàn)。
民生銀行行長鄭萬春給出了一劑“藥方”，要構(gòu)建普惠金融的可持續(xù)發(fā)展模式，實現(xiàn)普惠金融在商業(yè)盈利目標(biāo)和社會責(zé)任目標(biāo)之間尋求最佳的平衡，需要銀行創(chuàng)新求變，大力發(fā)展移動支付、智能投顧等多元化的金融服務(wù)，積極探索投貸聯(lián)動、供應(yīng)鏈金融在雙創(chuàng)領(lǐng)域的運用，不斷拓展普惠金融的廣度和深度，切實滿足長尾客戶的多樣化需求。
2017年，《投資者報》記者注意到，以興業(yè)銀行、寧波銀行等為代表的銀行在普惠金融方面進行了一系列創(chuàng)新，因此獲得在普惠金融方面的嘉獎。
打造特色業(yè)務(wù)服務(wù)實體
銀行服務(wù)實體經(jīng)濟，更多是以貸款的形式直接支持企業(yè)，除了普惠金融，很多銀行依托自身優(yōu)勢推出了很多特色業(yè)務(wù)。
譬如對文創(chuàng)行業(yè)的支持，杭州銀行2016年成立了全國首家科技文創(chuàng)金融事業(yè)部，從而構(gòu)建了以科技文創(chuàng)金融事業(yè)部為主體的科技金融、文化金融專營體系。2017年12月26日，杭州銀行又正式在京成立了北京文化金融事業(yè)部，專業(yè)專注于服務(wù)廣大文化企業(yè)客戶，積極在文化行業(yè)研究、投貸聯(lián)動及生態(tài)圈搭建方面大膽探索、努力實踐。
在綠色金融方面，興業(yè)銀行一直走在前列。截至2017年年末，公司已累計為14396家企業(yè)提供綠色金融融資14562億元，綠色金融融資余額達(dá)6806億元。根據(jù)測算，上述資金所支持的項目，約可實現(xiàn)每年節(jié)約標(biāo)準(zhǔn)煤2912萬噸、年減排二氧化碳8378萬噸，相當(dāng)于關(guān)閉192座100兆瓦火力發(fā)電站，10萬輛出租車停駛40年，源源不斷為美麗中國建設(shè)提供金融支持。
在養(yǎng)老金融方面，上海銀行則有突出成效。自2013年起，該行在上海地區(qū)打造50家養(yǎng)老金融特色支行，并在全市230家網(wǎng)點提供養(yǎng)老金融特色服務(wù)。截至去年年末，上海銀行養(yǎng)老金客戶為155萬戶；養(yǎng)老金客戶資產(chǎn)總額1606億元，占到全行零售客戶資產(chǎn)總額的40%。
銀行資管迎來挑戰(zhàn)
在這波銀行強監(jiān)管大潮中，受沖擊最大的是資管業(yè)務(wù)。去年11月，公布的資管新規(guī)可歸結(jié)為“破”與“立”二字，“破”是指徹底打破理財剛性兌付、消除多層嵌套和通道；而“立”是指理財業(yè)務(wù)最終還是要以服務(wù)實體經(jīng)濟為根本目標(biāo)。
一破一立之下，銀行理財市場將迎來重大變革，一是打破剛性兌付，理財產(chǎn)品向凈值化轉(zhuǎn)型，投資者要自負(fù)盈虧；二是規(guī)范資金池和期限錯配行為，封閉式理財期限不得低于90天；三是銀行資管子公司破冰帶來的新機遇；四是銀行資管業(yè)務(wù)將迎來分化，呈現(xiàn)強者恒強。
由于2017年年報尚未公布，各家銀行的理財市場暫以2016年的數(shù)據(jù)作為研判。去年初，銀行理財余額排名前10的是工商銀行、招商銀行、建設(shè)銀行、農(nóng)業(yè)銀行、浦發(fā)銀行、中國銀行、民生銀行、興業(yè)銀行、光大銀行以及中信銀行，理財余額均在10億元以上。其中，浦發(fā)銀行和中信銀行在銀行理財市場規(guī)模增幅亮眼，從2016年開始躋身10億元俱樂部。
就具體銀行來說，哪家銀行綜合理財能力排名前列？哪家銀行的財富管理能力較強？
根據(jù)今年1月21日普益標(biāo)準(zhǔn)發(fā)布的研究報告，去年綜合理財能力全國性銀行排名前五的分別為興業(yè)銀行、中信銀行、民生銀行、招商銀行和華夏銀行；城市商業(yè)銀行排名前十的分別為：江蘇銀行、南京銀行、北京銀行、寧波銀行、徽商銀行、錦州銀行、青島銀行、包商銀行、東莞銀行和長沙銀行；農(nóng)村金融機構(gòu)排名前十的分別為：廣州農(nóng)商銀行、江蘇江南農(nóng)商銀行、上海農(nóng)商銀行、青島農(nóng)商銀行、東莞農(nóng)商銀行、重慶農(nóng)商銀行、廣東南海農(nóng)商銀行、寧波鄞州農(nóng)商銀行、浙江紹興瑞豐農(nóng)商銀行和吉林九臺農(nóng)商銀行。
站在十字路口的私人銀行
2017年是私人銀行進入中國市場十周年，過去10年中，中國私人財富市場經(jīng)歷了深刻的演變。有統(tǒng)計顯示，得益于改革開放以來近40年經(jīng)濟快速發(fā)展的時代機遇，中國已形成了規(guī)模達(dá)120萬億元人民幣的個人財富管理市場。同時，隨著站在財富金字塔尖的高凈值人群的崛起，高凈值家庭已達(dá)到210萬戶。
受益于此，國內(nèi)私人銀行規(guī)模也得到迅猛發(fā)展，根據(jù)12家中資私人銀行公開披露的信息，目前總客戶數(shù)已經(jīng)超過50萬，管理客戶資產(chǎn)（AUM）近8萬億。
截至2016年年底，共有22家商業(yè)銀行機構(gòu)開展了私人銀行業(yè)務(wù)，包括五大行、十家股份制銀行、六家城商行和一家農(nóng)商行。
在私人銀行管理資產(chǎn)規(guī)模上，招商銀行以16595億元位居第一。2016年共有三家私人銀行管理資產(chǎn)規(guī)模突破萬億大關(guān)，分別是1.6萬億元的招商銀行、1.2萬億元的工商銀行和1萬億元的中國銀行。
私人銀行客戶數(shù)量方面，中國銀行、工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行和建設(shè)銀行四家國有行憑借著巨大的存量客戶和渠道優(yōu)勢遙遙領(lǐng)先。
目前，隨著宏觀經(jīng)濟進入新常態(tài)，中國私人銀行所面臨的外部環(huán)境正在發(fā)生諸多變化：市場方面，資產(chǎn)端收益率承壓，財富端仍在快速積累并渴求優(yōu)質(zhì)投資機會，財富多、“資產(chǎn)荒”的矛盾將成為新常態(tài)，改變著機構(gòu)和客戶預(yù)期；客戶方面，高凈值客戶結(jié)構(gòu)日益多元，需求日漸成熟分化，守富、傳承的需求上升，對風(fēng)險收益的概念認(rèn)識加深，對專業(yè)財富機構(gòu)的需求度和能力要求提高。
年輕的中國私人銀行業(yè)正站在轉(zhuǎn)型思變的關(guān)鍵十字路口，需要深入思考未來的道路和方向。
事實上，在宏觀經(jīng)濟進入新常態(tài)的背景下，不只是私人銀行業(yè)要思考未來的發(fā)展方向，整個銀行業(yè)也應(yīng)該積極響應(yīng)國家號召，回歸本源，為實體經(jīng)濟服務(wù)。
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