上市銀行2017年中報的相繼披露，再次將銀行同業(yè)業(yè)務規(guī)模收縮的現(xiàn)實進一步顯現(xiàn)。
記者梳理目前已披露半年報的14家上市銀行發(fā)現(xiàn)，相比于2016年同期，近10家上市銀行同業(yè)業(yè)務呈現(xiàn)不同程度的萎縮。其中，無錫銀行更是以同業(yè)資產(chǎn)同比下降82.24%、同業(yè)負債同比下降23.35%，高居同業(yè)業(yè)務資產(chǎn)規(guī)模降幅“榜首”。
“去年還是觀望期，今年一季度以來就已經(jīng)開始正式根據(jù)MPA考核指標降低同業(yè)業(yè)務范圍了。監(jiān)管‘去杠桿’和‘脫虛入實’的要求，已經(jīng)初現(xiàn)執(zhí)行成效?！?月25日，一位上市銀行人士對長江商報記者透露。
中南財經(jīng)政法大學金融學院副教授冀志斌對長江商報記者表示，對中小銀行來說，通過同業(yè)拆借可以賺取中間利差，打破“自產(chǎn)自銷”的吸儲放貸模式。但創(chuàng)新也意味著風險，監(jiān)管部門對流動性、安全性有所擔憂。在金融去杠桿、削減同業(yè)套利的嚴監(jiān)管環(huán)境下，銀行同業(yè)業(yè)務萎縮是必然趨勢?！?
近10家上市銀行同業(yè)資產(chǎn)、負債下降
Wind數(shù)據(jù)顯示，目前已經(jīng)披露半年報的14家上市銀行，相比2016年同期，10家同業(yè)資產(chǎn)出現(xiàn)不同程度的下降，9家同業(yè)負債出現(xiàn)下降趨勢。
從下降幅度來看，在同業(yè)資產(chǎn)端，無錫銀行、吳江銀行、華夏銀行和常熟銀行四家銀行同比下降82.24%、51.82%、40.16%和20.78%，同業(yè)資產(chǎn)下降幅度同比超過兩成。在同業(yè)負債端，南京銀行、常熟銀行、光大銀行、無錫銀行和吳江銀行五家銀行同比分別下降59.92%、26.44%、25.28%、23.35%和20.80%，同業(yè)負債下降幅度同比超過兩成。其中，無錫銀行同業(yè)資產(chǎn)由2016年上半年的91.74億直降到16.29億，相比于2017年期初余額64.3億元，同業(yè)資產(chǎn)出現(xiàn)大幅壓縮。而南京銀行在同業(yè)負債端，已由去年上半年的1571.60億降至629.95億，在一季度681.47億的基礎(chǔ)上繼續(xù)下降。長江商報記者梳理發(fā)現(xiàn)，在今年初，南京銀行曾因MPA考核（信貸類資產(chǎn)的考核）不達標而受到央行處罰，被暫停中期借貸便利MLF操作對象資格，暫停期限為3個月。
“MPA考核在今年一季度開始在銀行系統(tǒng)嚴格執(zhí)行，這使得一些不達標或接近不達標紅線的銀行著手處理表外業(yè)務包括同業(yè)業(yè)務、理財業(yè)務等?！币晃汇y行人士對長江商報記者表示，“以前表內(nèi)業(yè)務監(jiān)管得較為嚴格，現(xiàn)在表外業(yè)務也一并進行管理。此前熱衷于同業(yè)業(yè)務的銀行包括民生銀行等‘首當其沖’?！?
去杠桿下同業(yè)利差利潤變薄
“受穩(wěn)中偏寬的貨幣政策影響，2015年，債券延續(xù)牛市，銀行通過同業(yè)負債（主要是發(fā)行同業(yè)CD等）或發(fā)行表外理財募集表內(nèi)外資金，并通過杠桿、錯配的方式投資債券，賺取利差?！眹┚彩紫y行業(yè)分析師王劍在研報中指出。
“很難說同業(yè)業(yè)務一定是‘資金空轉(zhuǎn)’?！币晃唤鹑谫Y深人士對長江商報記者表示，“以中小銀行為例，從大中型銀行拆借來的資金，最終還是往外放貸，賺取中間的利差，同時滿足監(jiān)管部門對銀行各項資產(chǎn)、信貸指標等的考核?！?
雖然風險系數(shù)目前暫不明朗，不過監(jiān)管趨勢越發(fā)明顯。二季度以來，銀監(jiān)會連續(xù)出臺8個監(jiān)管文件，同業(yè)業(yè)務是重點整治對象之一。
長江商報記者查詢發(fā)現(xiàn)，在上市銀行披露的同業(yè)負債中，同業(yè)存放的規(guī)模占比遠遠超出拆入資金和賣出回購金融資產(chǎn)款項。
“目前尚還未有新的辦法彌補同業(yè)業(yè)務下降帶來的利潤的減小，不過表內(nèi)業(yè)務較難，應該不會作為重點發(fā)力的對象。還是會從表外業(yè)務等著力?！鄙鲜錾鲜秀y行人士稱。
多銀行仍面臨“1/3紅線”壓力，個人業(yè)務或是藍海
根據(jù)“同業(yè)負債占比不超過1/3”要求，以目前的銀行同業(yè)負債情況來看，同業(yè)業(yè)務占比過高的現(xiàn)狀依然存在。
中泰證券戴志峰研究團隊研報指出，同業(yè)存單成為中小銀行加杠桿的“利器”，中小銀行同業(yè)存單的獲利模式：借通道投向非標+同業(yè)空轉(zhuǎn)套利+流動性管理，同業(yè)存單的主要資金來源方由大型銀行變?yōu)閺V義基金（社會的資金）。對于監(jiān)管層而言，這則是系統(tǒng)性風險的不斷累積；目前銀行運行機制下，監(jiān)管部門對同業(yè)存單的數(shù)量控制會持續(xù)；風險與收益的不對稱，會迫使監(jiān)管部門政策趨嚴。
該研報統(tǒng)計稱，按只計入 17 年發(fā)行的同業(yè)存單占比總負債，則有浦發(fā)銀行、民生銀行、寧波銀行、上海銀行不達標。
長江商報記者根據(jù)2016年末同業(yè)負債/總負債的數(shù)據(jù)梳理發(fā)現(xiàn)，25家上市銀行中，有一家銀行同業(yè)負債占比高達35.22%，另有8家上市銀行同業(yè)負債占比超過20%，這9家銀行主要為中小型股份制商業(yè)銀行入民生銀行、興業(yè)銀行，以及城商行如上海銀行、江蘇銀行等。
“中小銀行受影響應該是‘首當其沖’，其競爭力本身較弱，對同業(yè)業(yè)務的‘依賴性’也較大，在資金來源受影響之后，其信貸業(yè)務也會受到影響。”冀志斌對長江商報記者指出。
他建議，目前個人業(yè)務口線如消費信貸、信用卡等業(yè)務是政策鼓勵的方向，且壞賬壓力也較小，市場開發(fā)的程度還未達到非常成熟的階段，中小銀行可擇機進入，轉(zhuǎn)移資金和利差壓力等。
記者查詢發(fā)現(xiàn)，多家銀行年報顯示，在同業(yè)業(yè)務發(fā)展規(guī)模受到進一步限制的情況下，公司通過積極調(diào)整業(yè)務結(jié)構(gòu)，努力應對市場與監(jiān)管政策的變化。如招商銀行、中信銀行等多家股份制商業(yè)銀行，已將零售業(yè)務作為轉(zhuǎn)型突破口。
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