信用卡利率逐步放開 如何定價成重要課題

　　“推進信用卡利率市場化，減少信用卡息費規(guī)則相關行政干預，優(yōu)化信用卡預借現(xiàn)金服務。”央行4月15日發(fā)布的《中國人民銀行關于信用卡業(yè)務有關事項的通知》(以下簡稱《通知》)無疑打破了信用卡自主定價的天花板，我國銀行業(yè)在信用卡領域的角力即將擺脫單純的禮品辦卡時代，進入全新的利率定價差異化競爭時代。

　　信用卡自主定價空間打開

　　“對信用卡透支利率實行上限和下限管理，透支利率上限為日利率萬分之五，透支利率下限為日利率萬分之五的0.7倍。信用卡透支的計結息方式以及對信用卡溢繳款是否計付利息及其利率標準，由發(fā)卡機構自主確定?！笨梢哉f，《通知》直接提升了發(fā)卡機構信用卡利率定價的自主性和靈活性，打開了自主定價的空間。

　　數(shù)據(jù)顯示，截至2015年底，全國信用卡在用發(fā)卡數(shù)量共計3.9億張，信用卡期末應償信貸余額為3.1萬億元，占國內居民人民幣短期消費貸款比重約75%，對擴大消費、便利居民日常生活和支持社會經(jīng)濟發(fā)展發(fā)揮了重要作用。

　　但多年以來，我國僅僅在1993年、1996年、1999年和2011年4次頒布了相關的信用卡業(yè)務管理辦法，目前信用卡業(yè)務主要的業(yè)務規(guī)則還是以1999版為主體制定的，現(xiàn)有監(jiān)管制度對信用卡利率、免息還款期最長期限、最低還款額和滯納金等信用卡產(chǎn)品的核心內容規(guī)定過于細致和固化，已經(jīng)阻礙了當前信用卡產(chǎn)業(yè)的持續(xù)健康發(fā)展。

　　“目前信用卡利率定價缺乏靈活性和差異性，難以滿足持卡人對循環(huán)信用服務的個性化和多樣化需求；此外，固定單一利率束縛了發(fā)卡機構信用卡資產(chǎn)業(yè)務的精細化發(fā)展，不利于有效發(fā)揮市場對資源配置的決定性作用，不利于信用卡產(chǎn)業(yè)從‘跑馬圈地’向‘精耕細作’轉型升級；而且，信用卡透支利率與存貸款利率之間未建立聯(lián)動關系，信用卡鼓勵消費、擴大內需的作用未得到充分發(fā)揮?！毖胄邢嚓P負責人對當前我國信用卡發(fā)展存在的問題如此表示。

　　而由于目前各發(fā)卡機構信用卡風控能力和定價能力參差不齊，進行利率上限和下限指導，有利于避免個別發(fā)卡機構盲目降價、打價格戰(zhàn)，導致不公平競爭和高風險客戶過度舉債，進而增加信用風險。

　　基于定價的差異化競爭將興起

　　近年來，受制于國家政策的規(guī)定，各發(fā)卡行只能通過禮品贈送等方式競爭，然而，隨著《通知》的實行，銀行基于定價的產(chǎn)品創(chuàng)新或即將浮出水面。

　　從新政內容看，基于不同風險等級的利率調整的信用卡透支方面的創(chuàng)新、最低還款額度的分類調整以及還款期限的分類調整都將成為各家銀行后續(xù)產(chǎn)品創(chuàng)新和精細化運營的重要創(chuàng)新點。

　　實際上，央行將信用卡利率定價的權限交給銀行，無疑給了銀行很大的自主性和靈活性，畢竟以利率為基礎的產(chǎn)品創(chuàng)新是傳統(tǒng)銀行的業(yè)務優(yōu)勢。業(yè)內專家表示，大型銀行目前憑借信用卡發(fā)卡的數(shù)量優(yōu)勢和客戶消費記錄的數(shù)據(jù)分析可以對客戶進行更有效的分層，并根據(jù)大數(shù)據(jù)的分析動態(tài)調整現(xiàn)有客戶的透支利率。如此一來，信用卡的陣營或將在一段時間之后出現(xiàn)明顯分化。

　　此外，由于新規(guī)取消了信用卡免息還款期最長不能超過60天的限制，銀行可以根據(jù)自身經(jīng)營策略和持卡人風險等級，自行確定免息還款的期限。如此一來，根據(jù)信用等級的差異化客戶分類也就自然提上日程，從而加速了不同銀行對不同客戶群體的爭奪。

　　不僅如此，《通知》還取消了信用卡最低還款額不能低于10%的限制，改為由發(fā)卡機構確定最低還款額的標準。對此，分析師齊健表示，新規(guī)出臺后，各銀行還可根據(jù)持卡人的風險等級，與持卡人協(xié)定最低還款額，更加靈活地組合收費標準，為持卡人提供更好的個性化和差異化服務。這次政策的明確使得發(fā)卡銀行可以在信用卡產(chǎn)品的免息還款期和最低還款額兩個條件上自由組合，更加有利于不同銀行的市場錯位競爭。

　　值得關注的是，《通知》在給銀行打開產(chǎn)品創(chuàng)新空間的同時，也引入“違約金”取代“滯納金”的機制，并禁止收取超限費，如此一來，發(fā)卡機構服務收費的規(guī)范性也得以進一步提高。

　　靈活定價契合市場需求

　　“各家銀行的透支利率在新規(guī)實施以后會很快出現(xiàn)分化，預計股份制銀行的創(chuàng)新幅度和力度會最大，并且行動最早。當然，大型銀行應該也會迅速做出調整和跟進?！蹦乘侥蓟鹧芯繂T楊曉鵬表示，考慮到銀行卡業(yè)務收入對于銀行利率貢獻的重要程度，基于利率定價的研究目前已經(jīng)成為商業(yè)銀行當前最新、最重要的課題。

　　楊曉鵬預計，由于現(xiàn)在國內大型銀行和股份制銀行在信用卡的發(fā)卡規(guī)模上都不容小覷，如此龐大的發(fā)卡規(guī)模一旦迎來管制的放松，在爭奪客戶的過程中，利率下調具備很大的想象空間?！爱斎唬芤孀畲蟮倪€是消費者，參考央行之前利率市場化的進程，部分銀行直接采用下限折扣也不是沒有可能。”

　　對此，光大銀行信用卡中心總經(jīng)理戴兵表示，盡管透支利率打折短期內將對信用卡收入有一定沖擊，但銀行可以通過差異化定價獲得更多客戶，從長遠看來，會讓契合市場需求的銀行獲得更大的發(fā)展。

　　不僅如此，面對信用卡新規(guī)取消對免息還款期和最低還款額的限制、放開信用卡透支計結息方式和對溢繳款是否計息的限制等一系列舉措的實施，艾瑞咨詢分析師李超表示，信用卡新規(guī)正引導商業(yè)銀行加大創(chuàng)新力度，滿足持卡人個性化及多樣化的需求，開啟信用卡產(chǎn)品和服務差異化的新時代。

　　“差異化服務將給目前產(chǎn)品同質化嚴重的信用卡市場帶來全新的發(fā)展空間，但也會帶來諸多挑戰(zhàn)?！贝鞅硎?，創(chuàng)新產(chǎn)品和服務肯定要涉及到大范圍的系統(tǒng)改造，需要更多更精準的模型設定，要有更強大的運維和分析能力以支持更為靈活的定價策略。