無(wú)論是互聯(lián)網(wǎng)金融，還是傳統(tǒng)金融，幾乎不約而同押寶消費(fèi)金融，消費(fèi)金融成為了今年金融業(yè)的主要風(fēng)口。中報(bào)顯示，多家上市銀行上半年信用卡發(fā)卡量、信用卡營(yíng)業(yè)收入、貸款余額等多項(xiàng)數(shù)據(jù)增長(zhǎng)超過(guò)了去年同期水平，其中幾家的交易額實(shí)現(xiàn)同比雙位數(shù)增長(zhǎng)。更有銀行表示，2016年會(huì)不斷加大以信用卡為主的消費(fèi)貸款的投入，作為銀行業(yè)轉(zhuǎn)型的一部分，信用卡及消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)正在迎來(lái)第二個(gè)春天。
同時(shí)，消費(fèi)金融成為銀行業(yè)績(jī)的新的“增長(zhǎng)極”。招行2016年上半年凈利潤(rùn)穩(wěn)中有升，同比增長(zhǎng)6.84%，以信用卡為代表的消費(fèi)金融業(yè)務(wù)貢獻(xiàn)進(jìn)一步提升，僅信用卡就實(shí)現(xiàn)了208億元收入。
有人說(shuō)，消費(fèi)金融的黃金時(shí)代正在來(lái)臨，那么我們應(yīng)該以怎樣的姿態(tài)來(lái)迎接這個(gè)時(shí)代？而消費(fèi)金融又將給中國(guó)金融市場(chǎng)上的參與者帶來(lái)什么影響？日前，招商銀行信用卡中心總經(jīng)理張東在金融城消費(fèi)金融課堂上對(duì)此進(jìn)行了剖析，小新以圖文并茂的方式呈現(xiàn)給大家。
原創(chuàng)聲明：本文是招商銀行信用卡中心總經(jīng)理張東在金融城消費(fèi)金融高級(jí)研修班上的演講節(jié)選。本文僅代表作者個(gè)人觀點(diǎn)，不代表招商銀行及上海新金融研究院（SFI）的意見(jiàn)。
消費(fèi)金融：呈現(xiàn)銀行、電商、P2P、小貸四足鼎立
根據(jù)相關(guān)機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)，到2020年，互聯(lián)網(wǎng)金融的收入將達(dá)到將近3000億。據(jù)測(cè)算，互聯(lián)網(wǎng)金融將在零售銀行大眾客群收入的比重達(dá)到30%－36%，這個(gè)數(shù)字是相當(dāng)可觀的。
中國(guó)的消費(fèi)信貸市場(chǎng)正以環(huán)比20%的速度飛速擴(kuò)張，據(jù)央行預(yù)測(cè)，截至2016年年末，中國(guó)消費(fèi)信貸余額將達(dá)到了23萬(wàn)億元，到2019年將會(huì)達(dá)到41萬(wàn)億元。銀行、消費(fèi)金融公司、互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)等都在權(quán)衡自身優(yōu)勢(shì)介入這一市場(chǎng)。
消費(fèi)金融的發(fā)展空間巨大，吸引了大量創(chuàng)新企業(yè)加入市場(chǎng)爭(zhēng)奪，中行、招行、郵儲(chǔ)銀行等率先成立了消費(fèi)金融公司，同時(shí)，以佰仟金融、玖富等為代表的民間消費(fèi)金融公司，以獨(dú)特的市場(chǎng)定位、創(chuàng)新的模式和風(fēng)控技術(shù)迅猛出擊，快速布局全國(guó)數(shù)百家城市，合作商戶達(dá)到數(shù)萬(wàn)家，萬(wàn)億級(jí)藍(lán)海市場(chǎng)一觸即發(fā)。
目前，消費(fèi)金融除銀行信用卡及消費(fèi)信貸以外，呈現(xiàn)出P2P企業(yè)、小貸公司、電商四足鼎立的局面。按資金來(lái)源劃分，P2P企業(yè)涉足消費(fèi)金融領(lǐng)域的有2497家，小貸公司有將近9000家，電商企業(yè)比較少，有167家。
消費(fèi)金融的典型代表：三類場(chǎng)景+P2P
那么，如何判斷消費(fèi)金融市場(chǎng)并進(jìn)行戰(zhàn)略布局？如何搭建消費(fèi)信貸場(chǎng)景和渠道？我們通過(guò)消費(fèi)金融圖譜就可以一目了然。左邊是資金端，右邊是消費(fèi)端，中間是資產(chǎn)端。目前，消費(fèi)金融模式可以分為兩種。
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第一種是銀行模式，有資金來(lái)源和資產(chǎn)端，但是沒(méi)有消費(fèi)入口，當(dāng)然工行有融e購(gòu)，招行有掌上商城，但是規(guī)模和電商等相比都較小，還沒(méi)有構(gòu)成巨大的消費(fèi)流入。
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第二種是電商及社交媒體金融模式，比如京東、天貓、微信，有資產(chǎn)投放、消費(fèi)及流量入口，但是沒(méi)有資金來(lái)源，因?yàn)樗鼈儾荒芪沾婵??；谏鲜鰞煞N模式，消費(fèi)金融的典型代表可以概括為三類場(chǎng)景+P2P。
◆第一類場(chǎng)景叫白條/花唄，也可以叫做受托支付類。因?yàn)殡娚膛c客戶有天然的聯(lián)系，所以在電商金融場(chǎng)景內(nèi)，自然而然可以做分期。此類場(chǎng)景是順勢(shì)而為，風(fēng)險(xiǎn)可控。2015年雙十一花唄30分鐘內(nèi)完成了45億元的交易。
◆第二類場(chǎng)景叫借唄/金條/微粒貸，或者叫現(xiàn)金借貸類。目前借唄年發(fā)放貸款規(guī)模大概在五百億左右。
◆第三類是省唄/還唄?？梢詫⑵浞Q作余額平轉(zhuǎn)，針對(duì)的是高定價(jià)貸款的痛點(diǎn)。比如在風(fēng)險(xiǎn)可控的情況下，如果某種貸款定價(jià)較高，可以用其他更節(jié)約利息的方式替代。
最后一個(gè)則被定義為P2P平臺(tái)。中國(guó)的P2P規(guī)模非常大，從嚴(yán)格意義上的信息中介定義來(lái)看，其實(shí)P2P是較輕的模式。我們?cè)诿绹?guó)和Lending Club交流時(shí)談到P2P模式的出現(xiàn)，他們認(rèn)為，小貸公司也可以經(jīng)營(yíng)小額貸款，但是要受到監(jiān)管，還要對(duì)貸款人做KYC，此外還要受到杠桿率、資本金比例、風(fēng)險(xiǎn)撥備等等監(jiān)管要求，模式比較重。
而P2P平臺(tái)的一端是擁有資金的借款人，另一端是貸款人，平臺(tái)只是中介。但是僅僅是信息中介，匹配客戶的效率就很低，所以Lending Club運(yùn)用大數(shù)據(jù)模型，對(duì)借款客戶進(jìn)行評(píng)級(jí)，并進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)，由客戶自己根據(jù)可能承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)去選擇。這其中就是Lending Club所進(jìn)行的技術(shù)加工。而美國(guó)另外一家P2P公司Prosper，就沒(méi)有這種信息加工，直接把借貸方的信息放在平臺(tái)上任由客戶自己匹配，效率相對(duì)較低。
中國(guó)國(guó)內(nèi)的P2P已經(jīng)超越了信息中介，大部分做了信用中介。一頭拿著客戶的資金，一頭對(duì)應(yīng)的是貸款項(xiàng)目，平臺(tái)承擔(dān)著巨大的風(fēng)險(xiǎn)。
消費(fèi)金融給商業(yè)銀行帶來(lái)的機(jī)遇和挑戰(zhàn)
對(duì)于消費(fèi)金融業(yè)務(wù)，招商銀行面臨的既有挑戰(zhàn)也有機(jī)遇。挑戰(zhàn)是參與進(jìn)來(lái)的市場(chǎng)主體越來(lái)越多，從前大家不怎么參與，招商銀行先人一步，現(xiàn)在大家都進(jìn)入到這個(gè)市場(chǎng)，每個(gè)主體都有自己的特點(diǎn)和場(chǎng)景，所以對(duì)于招商銀行是很大的挑戰(zhàn)。
在機(jī)遇方面，整個(gè)行業(yè)在一個(gè)宏觀政策利好的環(huán)境中發(fā)展，比如2013年銀監(jiān)會(huì)發(fā)布了《消費(fèi)金融公司試點(diǎn)管理辦法》，還有2015年6月10日國(guó)務(wù)院總理李克強(qiáng)召開(kāi)國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議，決定將消費(fèi)金融公司試點(diǎn)擴(kuò)至全國(guó)，增強(qiáng)消費(fèi)對(duì)經(jīng)濟(jì)的拉動(dòng)力。2016年3月為貫徹落實(shí)《國(guó)務(wù)院關(guān)于積極發(fā)揮消費(fèi)引領(lǐng)作用，加快培育形成新供給新動(dòng)力的指導(dǎo)意見(jiàn)》，中國(guó)人民銀行、銀監(jiān)會(huì)聯(lián)合印發(fā)了《關(guān)于加大對(duì)新消費(fèi)領(lǐng)域金融支持的指導(dǎo)意見(jiàn)》。此外，消費(fèi)信貸整個(gè)行業(yè)還面臨了人群變遷消費(fèi)升級(jí)的巨大市場(chǎng)機(jī)遇。
有數(shù)據(jù)顯示，95%的年輕人對(duì)消費(fèi)金融產(chǎn)品接受度很高，50后、60后借款意愿不高，70后、80后借款意愿稍強(qiáng)一些，90后借款意愿最高，他們借款買(mǎi)手機(jī)等3C產(chǎn)品，因此現(xiàn)在校園貸風(fēng)起云涌，以至于監(jiān)管層不得不進(jìn)行整頓清理。
招行信用卡在消費(fèi)金融時(shí)代的布局
招商銀行在消費(fèi)信貸市場(chǎng)布局是多方面的，比如在資金端、資產(chǎn)端、場(chǎng)景端都有布局。招商銀行在資金端布局是有優(yōu)勢(shì)的，因?yàn)橐劳杏阢y行資金，比市場(chǎng)上的消費(fèi)信貸公司以及P2P公司的資金獲取成本低很多。
此外，招商銀行信用卡率先推出資產(chǎn)證券化，搶占資產(chǎn)端的先發(fā)優(yōu)勢(shì)。比如，招行多次推出的汽車(chē)貸款資產(chǎn)證券化的銷(xiāo)售情況非常好，經(jīng)常一搶而空。2016年上半年，招行還推進(jìn)了不良貸款的資產(chǎn)證券化，15億元的不良資產(chǎn)證券化為國(guó)內(nèi)首創(chuàng)，銷(xiāo)售情況也非常好。在資產(chǎn)端以及客戶端，我們也做了很多嘗試，積累了一些經(jīng)驗(yàn)，這些都匯聚成招行的階段性競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。
在擴(kuò)展外部流量方面，招商銀行是通過(guò)外接流量來(lái)實(shí)現(xiàn)獲客并進(jìn)而開(kāi)展客戶經(jīng)營(yíng)的，因?yàn)榛ヂ?lián)網(wǎng)的流量巨大，所以招商銀行就和很多互聯(lián)網(wǎng)公司進(jìn)行合作，也取得了比較好的成效，我認(rèn)為這種合作還要進(jìn)一步加強(qiáng)。招商銀行互聯(lián)網(wǎng)戰(zhàn)略是外接流量、內(nèi)建平臺(tái)、流量經(jīng)營(yíng)，信用卡業(yè)務(wù)的主張是“哪里有客戶我們就在哪里”、“哪里有流量我們就在哪里”、“哪里有客戶需求我們的服務(wù)就在哪里（這些服務(wù)包括貸款服務(wù)和各類咨詢服務(wù)）”。
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