一、導語
大學生作為一個自身缺乏穩(wěn)定收入，而消費需求旺盛的群體一直以來都備受關注。隨著近兩年來大學生消費分期平臺的崛起，大學生已形成先進的消費意識“花明天的錢、圓今天的夢”。雖然多數學生的生活費可以維持日常開支，但無力購買高價商品，而對新鮮事物的好奇和消費欲望，又驅使大學生群體對時尚和精致的商品充滿向往。在“矛盾即市場”的驅動下，分期貸款幫助學生解決了高額商品需要一次付清款項的難題。時下消費分期平臺的狀況就像眾多改變傳統(tǒng)行業(yè)的互聯網企業(yè)誕生時的狀態(tài)：初創(chuàng)公司層出不窮，大型企業(yè)蠢蠢欲動。
這些眾多的分期平臺，公司信息透明度和產品透明度究竟如何？是否真的高利貸？ 卡寶寶從眾多的以大學生為目標客戶的互聯網分期購物平臺中，篩選出有代表性的80家平臺（收集信息截止2016年4月30日），分別從公司信息透明度、產品信息透明度、產品費率信息等方面對各平臺進行了分析和比較。我們發(fā)現，近六成平臺成立于2015年，其中北京平臺數最多，近三成平臺借貸資金來源來自P2P，95%的產品分期在兩年內，逾期費率最高與最低相差60倍，同買iphone6splus年化利率最高達25.55% ……
二、大學生消費分期發(fā)展現狀
根據教育部發(fā)布的《中國高等教育質量報告》，2015年中國大學生在校人數達到3700萬，全世界第一，全國各類高校達到了2852所，位居世界第二。
2015年我國大學生消費市場規(guī)模超過4000億，一直處于增長態(tài)勢，勢頭良好。預計未來大學生消費市場還將保持每年4%--5%的同比增長率，按此增速計算，2016年大學生消費市場規(guī)模預計可達4400億。
隨著互聯網消費金融及消費分期的飛速發(fā)展，我國大學生互聯網消費金融及消費分期交易規(guī)模也不斷擴大。預計2016年我國大學生互聯網消費金融及消費分期交易規(guī)模仍將增長，大學生消費分期市場規(guī)模有望達到近千億元。
三、上半年大學生消費分期平臺現狀
1. 公司信息透明度
通過搜集并整理信息，卡寶寶對納入統(tǒng)計的80家大學生消費分期平臺的上線時間、地點、公司注冊資本、是否獲得風投和資金來源這5方面的信息做了詳細的統(tǒng)計，從中得出公司信息透明度最高的三家平臺，分別是分期樂、趣分期和優(yōu)分期；信息透明度最低的三家平臺，分別是笨鳥分期、美分期、多多分期。
1.1 近六成大學生消費分期平臺成立于2015年
2013年是大學生消費分期平臺的元年，此后進入爆發(fā)期。在卡寶寶統(tǒng)計的80家分期平臺中，近六成大學生消費分期平臺成立于2015年，為56%。另外，于 2013年及以前成立的平臺占比為17%，于 2014年成立的平臺為27%。
圖3-1：大學生消費分期平臺上線時間
1.2 北京平臺數最多
從大學生消費分期平臺成立城市分布來看，北京排名第一，有27家分期平臺。一方面，北京作為經濟、政治和文化的中心，具有良好的創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新環(huán)境，另一方面，北京高校云集，學生超前消費觀念強，成為大學生分期產品推廣的搖籃。另外，上海排名第二，共11家；深圳第三，共8家；杭州第四，共7家；南京和廣州并列第五，各有4家。由此可見，大學生消費分期平臺主要分布在一二線經濟發(fā)達的城市。
圖3-2： 大學生消費分期平臺地點分布圖
1.3 近三成大學生分期借貸資金來源于P2P
分期資金來源上， P2P平臺所獲資金和企業(yè)創(chuàng)投機構初期投入資本是主要的途徑，其中以P2P平臺債權轉讓為借貸資金來源的平臺占比為28%，以自有資本或融資資金為主要資金來源的平臺占72%。
圖3-3：借貸資金來源
1.4 38%的平臺獲得風險投資
風險投資作為企業(yè)快速成長的催化劑，也從側面反映出投資者對該行業(yè)前景的信心。在卡寶寶統(tǒng)計的80家分期平臺中，超三成平臺獲得風險投資，為38%，大學生分期市場競爭激烈，資本層面的競爭將成為最終勝出的重要因素。
圖3-4：平臺獲風投情況
2. 產品信息透明度
在卡寶寶篩選的80家具有代表性的大學生消費分期平臺中，從平臺上產品的分期類別、申請條件、需提交的材料、額度、期數、費率和違約處罰等7個方面做了詳細的統(tǒng)計和分析，產品信息透明度最高的三家平臺，分別是名校貸、喵卡和趣分期；信息透明度最低的三家平臺，分別是瓜牛分期、購潮分期、淘分期。
大學生消費分期期限方面，在我們篩選的80家平臺中，有84%的平臺分期較為明確，16%的平臺分期不明確。分期明確的平臺中，產品期限以短期為主，95%的平臺在24個月以內，其中12-24個月的分期產品的平臺占比最大，為55%，少數平臺有24個月以上的分期產品，為5%。另外，大部分平臺的產品可以根據用戶需求自由選擇分期。
圖3-5：分期期限透明情況
圖3-6：各平臺最高期限分布情況
2.2 各平臺最高額度呈兩極分化
在卡寶寶篩選的80家大學生消費分期平臺中，額度透明度方面，有58%的平臺貸款的最高額度較明確，有42%的平臺貸款額度較不明確。在最高額度明確的平臺中，貸款的最高額度集中在6000元以上和1萬元以下，呈兩極分化趨勢，其中最高額度在10000元的平臺占比最多，為38%。
圖3-7：最高額度透明情況
圖3-8：最高額度分布圖
2.3 逾期費率最高與最低相差60倍
大學生對借貸知識缺乏了解，在借貸過程中，清晰地讓大學生了解逾期后果，明確逾期費率是平臺透明度的重要指標。在調查的所有機構中，明確表示逾期后果以及逾期費率的平臺占比為52%，逾期費率不明確的平臺為48%。在明確逾期費率的平臺中，逾期后每日費率在1%的平臺占比最多，為58%；逾期后每日費率最高的是3%，占比為11%；逾期后每日費率最低的是0.05%，占比為12%；最高逾期費率與最低逾期費率相差60倍。
圖3-9：逾期費率透明情況
圖3-10：逾期后每日費率
3. 分期產品費率信息
3.1 近八成平臺費率不明確
費率高低是分期的成本，是分期產品比較的重要信息，能否直觀地了解到該平臺產品的分期費率是大學生分期過程中優(yōu)先考慮的問題之一。在卡寶寶篩選的80家平臺中，21%的平臺有較為明確的費率，79%平臺的費率較為不明確。
圖3-11：分期費率明確情況
3.2 各家平臺費率不一 最高1.8%
由于各家網站上公布的費率情況不盡相同，卡寶寶從80家平臺中篩選出了7家費率比較清晰的平臺，通過分析該平臺數據，整理出平臺產品分期費率，從中可以看出，各家平臺的分期費率差距較大，7家平臺中分期費率較高的是零零花，為1.8%，最低的是佰潮網，為0.30%。另外，7家平臺的分期費率不一，平均費率為0.92%,高于“京東白條”的0.50%和阿里“花唄”的0.75%。
圖3-12：各平臺分期費率情況
3.3 同買iphone 6s plus年化利率最高達25.55%
大學生分期平臺產品種類越來越豐富，大到購買3C數碼、奢侈品、旅游、教育培訓、學駕照，美容等，小到話費充值、游戲充值、電影購票等，有的平臺還提供現金借貸分期產品。
由于大學生分期消費主要產品是價值數千元的3C產品，為了更清晰的對各大平臺的費率進行比較，我們以iPhone6splus 16g金色版為例進行了比較?？▽殞殢?0家平臺中篩選出了無需注冊或下載APP的20家平臺，對各個平臺中12期分期的金額做了統(tǒng)計。通過對數據整理和分析，從中可以看出不同平臺的利率之間存在很大的差異，最高為A夢分期，利率為25.55%，最低為易佰分，利率為0.00%。表3-1 不同平臺iphone 6s plus金色16g版分期成本表
注：各家平臺商品售價及費率可能會隨時調整，僅作參考，不構成決策建議。
圖3-13：各平臺iphone6splus年化利率排行
圖3-14：iphone6splus年化利率前三后三平臺對比
3.4 分期平臺利率高于電商分期
所有平臺購買iPhone6splus金色版16g的平均年化費率為14.16%，與大眾熟知的電商分期“京東白條”以及阿里“花唄”相比，“京東白條”為12%，阿里“花唄”為8.80%，網絡分期平臺平均利率較高。
圖3-15：分期平臺與電商分期年化費率對比
四、大學生消費分期發(fā)展建議及消費提示
大學生消費分期市場廣闊，分期平臺發(fā)展迅速。卡寶寶調查數據顯示，83%的大學生聽說過大學生消費分期；當自己錢不夠時，表示愿意使用分期付款購買商品的為71%；對于分期購物，超過50%的人首先關心價格費率和商品質量。為了讓大學生分期更健康地發(fā)展，卡寶寶認為可以從以下方面入手：
首先，社會家庭層面上，父母應對孩子進行適當教育，幫助樹立正確的消費觀念。隨著我國社會經濟的發(fā)展，不少家庭經濟狀況改善了很多，大學生大多都是獨生子女，適度消費觀念不強。父母應與孩子進行及時地溝通，樹立大學生正確的消費觀念。
如今社會上高消費現象層出不窮，大學生消費心理還不成熟，攀比消費心理比較嚴重?？▽殞氄J為，全社會要引導大學生樹立積極的、正確的消費價值觀。
其次，針對分期平臺，國家應對大學生消費分期平臺進行適當監(jiān)管。目前國家監(jiān)管層面對于校園消費金融的態(tài)度不明確，對于消費金融平臺的運營資質，類虛擬信用卡是否合規(guī)等內容并無具體規(guī)定，造成大學生分期消費市場缺乏門檻，信息披露不透明等問題。卡寶寶認為，國家應明確大學生分期平臺主要監(jiān)管機構并對分期平臺進行適當監(jiān)管，成立大學生分期平臺行業(yè)協會，備案平臺信息，將各家平臺借貸信息共享，避免過度信貸，同時將借貸信息數據接入央行征信平臺。
最后，大學生應提高分期消費知識水平。一方面，大學生應該衡量當前需求的必要性；另一方面要評估自己的還款能力，無論是商品分期還是現金分期，都會在拿到物品或者現金的情況下按月還款，大學生應提前計算好自己的還款額度，綜合自己的月收入評估，一般來說每月還款額不應該超過當月總收入的50%。
在確認需求后，慎重選擇分期付款平臺。當前分期平臺魚龍混雜，大學生要做到：（1）對于一些平臺宣稱的低門檻，零首付，零利息，免擔保等信息，要看下是否高利息、高違約金、高服務費；除了每期收取利息之外，有的平臺還加收其他費用；（2）服務問題，在辦分期貸款前，要仔細對比各家平臺產品信息，以及所有附加費用，在簽訂合同之前，要看清利率和違約條款以及提前還款條約，同時對由于商品的退換貨導致的分期還款和保修等問題需要咨詢清楚。
