樂信誕生時并不出彩，在遍地互聯(lián)網(wǎng)金融的2013年，誰知道分期樂是誰？7年之后它沒有被巨頭系擠壓至死，也沒有隨P2P網(wǎng)貸潮落而湮滅，反而越來越強悍，即使疫情如此兇猛，樂信依然保持了用戶規(guī)模的高增長，它究竟做對了什么？
讀懂新金融認為，是戰(zhàn)略，金融科技之爭歸根結(jié)底還是戰(zhàn)略之爭。
“樂信像極了“年輕”時的螞蟻集團，二者的共同之處是戰(zhàn)略的正確和超前。只不過，螞蟻集團的關(guān)鍵詞是支付；樂信的關(guān)鍵詞是資產(chǎn)。
在P2P資金遍地都是的年代，樂信選擇了公募ABS的嘗試，這是一件難而正確的事情，就像螞蟻集團最初的余額寶——雖然難，但因為正確，必須做。
2016年初，分期樂ABS登陸上交所發(fā)行并完成資產(chǎn)交割。這是上交所首單互聯(lián)網(wǎng)消費金融ABS產(chǎn)品，并刷新了創(chuàng)業(yè)公司獲準發(fā)行場內(nèi)ABS的最快紀錄。
樂信金融合作部負責人Byron回憶這件事的時候說：在當時的時間點上，各種分期、貸款產(chǎn)品很多，外界很難分辨各個品牌的區(qū)別。但因為公募ABS的門檻很高，我們的資產(chǎn)優(yōu)勢一下子打出來了，如果我們沒有類似ABS的發(fā)行案例，和銀行談助貸可能會很難，因為相比于BAT這種巨頭，我們是沒有背景的純草根。
那次公募ABS的成功發(fā)行，等于給分期樂的資產(chǎn)打上了一個“靠譜”的標簽，成為了和金融機構(gòu)開展助貸合作的敲門磚，開始了良性循環(huán)，“有了合作之后，大家發(fā)現(xiàn)我們的資產(chǎn)真的不錯”Byron說。
樂信“從0到1”的過程中沒有外部依靠，它取得今天的市值和行業(yè)地位，要比巨頭系金融科技公司要難得多，后P2P時代很多人將樂信的成績解讀為先發(fā)優(yōu)勢，畢竟樂信在一開始就選擇了一條正確的賽道，但為什么樂信會有先發(fā)優(yōu)勢？
要回答這個問題，就要思考下螞蟻集團的支付為什么具備先發(fā)優(yōu)勢，余額寶、借唄、花唄、芝麻信用等一連串產(chǎn)品為什么具備先發(fā)優(yōu)勢？
所謂的先發(fā)優(yōu)勢，歸根結(jié)底還是戰(zhàn)略的正確和超前。
戰(zhàn)略正確是實力強大的前提，實力強大是戰(zhàn)略正確的結(jié)果。一個反面例子就是京東數(shù)科初期在支付上的戰(zhàn)略失誤，劉強東曾表示：我犯得最大的一個錯誤，就是拿到投資之后，比如在07、08年的時候，沒有發(fā)展支付業(yè)務(wù)。
落后一步便再也沒有超車的實力。”（節(jié)選自《金融科技的戰(zhàn)略之爭》）
樂信的下一步走向是什么？以讀懂新金融的淺見有兩種可能：
1、打牢現(xiàn)有優(yōu)勢。樂信繼續(xù)在助貸這一垂直領(lǐng)域做大做強，當體量大到一定規(guī)模時，難免會與巨頭系、跨界者近身肉搏。（打敗你的不一定是同行而是跨界）
2、主動跨界。金融科技的高頻業(yè)務(wù)都在巨頭手里，低頻局限了金融科技公司的想象力。但讀懂新金融不看好趣店跨界的萬里目項目，因為它是從一個小眾、低頻業(yè)務(wù)跨界到了另外一個小眾、低頻業(yè)務(wù)上；當前每個高頻業(yè)務(wù)都被巨頭占據(jù)，一腳跨過去是一件困難的事情，雖然困難，但是正確。
